上周四，投资圈突然刮起了一股“封群”风暴，仅我所在的微信群，就被封了3个，一时间人心惶惶，不知道发生了什么。而后消息传来，说估计是和一篇滴滴公司的电话会议纪要有关，转发过这篇纪要的群大多未能幸免。我没有看过这篇纪要，自然也没法评论。不过，从阿里开始，近大半年来，多家互联网公司先后出事，虽然表象上看，这些出事公司都有着各自不同的问题，但如果抛开表象，我有一种蛮强烈的感觉，那就是“模式创新”类公司的政策蜜月期结束了，不管是反垄断，还是数据安全，都会给这类公司带来巨大的不确定性，这也是今年来港股及美股市场的中概股走势疲弱最主要的原因。

回到A股，周末最大的消息当然是降准，国常会之前，市场几乎没有一丝一毫的降准预期，国常会后，市场的一致预期也只是“定向降准”，谁也没想到国常会后仅仅两天，央行就宣布全面降准0.5个百分点，释放资金近万亿。

从刚刚公布的6月数据看，信贷投放还是比较迅猛，加之PPI依然处于高位，所以市场对这一次的“全面降准”的讨论非常激烈，甚至有人说是“迷之降准”。的确，从公布的各项宏观数据看，降准的理由并不充足，因此，我比较同意我一个朋友的观点，央妈应该是看到了一些我们目前还看不到的数据，未雨绸缪，提前出手，由此，我自己进一步逻辑推演，得到的结论是：这就是央妈向市场释放的一个明显的政策信号，货币政策将趋于宽松。

在宽松的大背景下，市场的风格预计将进一步向科技成长股倾斜。