一、前言

    我在《[08-23] 从历史长河看中国股市所处的位置http://bbs.dingdi.com/thread-96034-1-1.html》一文中曾经提到过——我认为上证指数从1000-6000这段行情的起点是1004点而非目前市场公认的998点。另外对于上证指数从6124到1802这段行情我所采用的波浪分析也一直与众不同，虽然此轮能准确预测大反弹的出现，但是到目前为止，对这段行情的波浪结构依然存在许多争议。而这段行情的波浪结构到底是怎样的，这涉及到从1802点所展开的此轮上涨属于什么级别的反弹行情，这种分析的意义是非常大的。

    所以利用国庆长假时间对这些具有争议性的地方进行一些分析，以便弄清事实的真相。同时也将此篇文章作为一种波浪原理在实战中运用的教材，希望能给大家提供一些对波浪原理的理解的帮助。欢迎各路高手对文章中的谬误部分进行指正。

二、6124这波行情的起点在哪里？

    见图一，在分析这个问题之前，我们先回顾一下波浪原理中对推动结构中的4浪调整浪的描述——在推动浪结构中，浪4调整的最低点不应跌破1浪最高点，即1、4浪不能重叠（主意：调整c浪的子浪里同样存在推动浪结构，但需要逆向理解）。这条规则的唯一例外是在三角形态中，第4浪可以与第1浪产生重叠（三角形态一般只出现在推动浪结构的5浪阶段或者调整浪阶段）。

    上图中，可以通过实际的波浪结构认识到不同的波浪阶段相关的波浪原理的基本规则的应用。这里顺带解释三个波浪原理初学者常犯的错误：

1、第3浪一定是最长的波浪

    波浪原理的基本规则中——在1、3、5三个推动浪中，第3浪绝对不是最短的浪。也就是说第3浪可以不是最长的浪，但一定不是最短的浪。见图一中右侧3浪就不是一个最长的波浪，最长的浪是5浪。

2、调整A浪的最高点一定比调整B浪的最高点高

    调整B浪往往是最难把握的，最复杂的，可存在三浪结构、三角型结构、喇叭型结构等等，其中喇叭型结构就会出现B浪高点高于A浪高点的现象。

3、疏忽了5浪存在失败浪的可能

    关于这点，在学术上目前存在很多争议，一般波浪分析师都会回避失败浪的分析，例如这里分析的998到底是不是6124这波行情的起点这个问题就是一个典型的案例。由于失败5浪出现的可能性很小（但的确存在的），一般情况下很难得到验证，即使是艾略特大师也没能解释清楚（这也许是可以获得的数据太少有关），所以我们需要对另一个阶段的波浪进行辅助分析验证来解决。

    见图二，在图中我使用了两种不同的波浪数法，一种是目前市场普遍认可的认为998点是此轮牛市起点的数法（蓝色字），另一种是我经过分析后确立的一种数法（红色圈内黄字）。

    如果单纯从998-1004这波行情看，从998-1146为1浪，1146-1004为2浪，这符合波浪原理中“推动浪结构中2浪调整的低点不能低于1浪起点”的要求。但如果结合到整个5浪结构看问题就出来了，见图中篮字的4浪低点与1浪发生了重叠，这已经违反了波浪原理的基本规则。

    所以从这里就能发现，所谓998是此轮牛市起点的判断是不成立的，同时也验证了前级c-5浪属于失败浪结构，也证实了我认为6124的牛市起点在1004的判断。

    当然，我的这个结论也不是绝对的，因为从波浪原理中，认为一般三角形只出现在调整浪和第5浪里，但一定不会出现在第3浪里。然而艾略特大师并没有否认第一浪中存在三角型的可能性，只是认为可能性较小而已。——可参考《应用艾略特波浪理论获利》一书的1.13实用波浪识别原则中的第2点（P21）。

三、从新的角度分析6124-1802阶段波浪走势

    前段时间我曾经在多篇文章中阐述过两种波浪数法，可参考《启动性低点周期决定未来半年走势（9月12日）http://bbs.dingdi.com/thread-119985-1-1.html》和《[09-13] 启动性低点周期决定未来半年走势（9月12日）http://bbs.dingdi.com/thread-119985-1-1.html》，事后证明这些波浪分析都是成立的，但我却认为这些分析并不完美，好像细节上还差些什么，所以经过详细分析后，找到一个更为合理的分析结果，这里再次拿出来进行探讨（注意：为了和前文进行可比性分析，这里采用的是沪深300指数分析）。

    见图三，图中的数法其实和《[09-13] 启动性低点周期决定未来半年走势（9月12日）http://bbs.dingdi.com/thread-119985-1-1.html》一文中的第二种数法是大体一致的，其中的区别只是A-4浪的终点是7月10日的3056，而不是原文中的7月28日的2997。采取这种数法是因为我在研究小时图级别的次级浪时，发现现在的这种数法更符合波浪分析的原则，同时无论在幅度分析上还是时间周期上都显得更为合理。图三中标示了A浪五个子浪的起点终点和运行幅度，从这些数据比较，能发现A-1浪和A-3浪关系是2倍的关系，A-1和A-5浪的关系是1倍的关系。虽然点数上有差别，但由于市场的惯性作用和事件突发性的作用，使得点位上产生误差是很正常的。

    A-4浪之所以会走出这样的波形，其重要原因是人为因素和自然灾害导致的，在4月-7月间发生了众多的事情，如424突发的降低印花税事件（人为因素）、512的四川大地震（自然灾害）、610的突然大幅提高银行准备金（人为因素）等等，导致一波A-4浪的中级行情走得异常别扭。

    见图四，这是对上面的波浪分析的时间周期的补充，从图中可发现，其实整个A浪的运行一直是沿着神奇数列的周期运行的，特别是A-3浪，如果按大盘的自然规律运行，大盘最迟在4月24日就会见底展开A-4浪反弹，而且这个时间点是大盘自然的启动性低点周期，即使在没有人为因素的影响下，也会自然产生反弹的，但偏偏就是出台了个大幅调低印花税的救市计划，破坏了大盘原有的运行规律。由于这里的人为因素导致了时间周期提前了2天，所以后面的大盘运行周期也跟随短了2天，如A-5浪，按照A-1浪32T*1.618＝52T计算，应该在9月22日（9月23日秋分前一天见底），这不但符合自然规律（农历节气前后和天文大潮期间），也符合从10月16日大盘见顶后233T的神奇数列时间窗。所以在中国股市难测就是存在许许多多的人为因素破坏它的自然规律，但相信这种自然规律会让大盘的运行周期逐渐得到修正的。

四、结语

    上述的分析完全属于学术性探讨和研究，同时也是我用于教学使用的波浪原理教材。波浪原理的应用常常会出现“千人千浪”的现象，但无论这些数法怎样变化，只要是符合波浪原理的规则和时间周期上的匹配，最终得到的结果是一样的。市场运行有其独特的自然规律，虽然某个时间里由于一些突发事件短暂的影响了市场的运行，但最终市场会自我修复它的，也就是说人为因素破坏市场规律只会短暂的影响走势，但并不会改变市场发展的原有趋势的。

    波浪原理是一门高深的数理学科，虽然很多人并不认同它的存在，但我却深深被其奥妙的波浪演变所吸引，并原因花更多的时间对波浪原理在市场中的应用进行深入研究，同时也希望能得到更多得道高手们的指点和帮助。