2022年4月8日国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》（国办发〔2022〕7号），提出构建政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金制度。本文认为，个人养老金制度最大的贡献在于为超9亿人提供补充养老保险制度保障，最主要的问题在于如何提高广大人民群众的参保能力和意愿。 

一、为超9亿人提供补充养老保险制度保障

目前，我国正在不断发展和完善多层次、多支柱养老保险体系。第一层次是基本养老保险，第二层次是企业年金和职业年金，第三层次则是个人养老金和其他个人商业养老金融业务。

在个人养老金制度出台以前（截至2021年底），我国基本养老保险已经覆盖超10亿人，包括4.6亿职工和5.4亿城乡居民。其中，5.4亿城乡居民没有任何制度性补充养老保险，4.6亿职工中仅7000多万人有企业或职业年金。在退休时，超9亿人仅能领取基本养老金，不仅绝对水平较低，与7000多万有年金补充的职工相比差距也较大。

有了个人养老金，广大城乡居民和职工在领取基本养老金之外，还可以额外有一份补充，提高了养老金绝对水平，缩小了差距。

二、个人养老金发展的关键要素

可以从能力和意愿两方面考虑个人养老金决策，前者主要看个人是否足够的剩余资金来参保，后者主要看操作过程是否简便和投资收益预期。

对于企业和机关事业单位职工而言，应该是有余力参加个人养老金的，毕竟目前的缴费上限是每月1000元，甚至很多人可能希望上限再提高一些。但是，让广大职工面对琳琅满目的养老金融产品做出选择，可能是一件难事，普通人既缺乏金融专业知识，也没有足够的时间精力和耐心。再者，对未来长期投资收益率的预期也是非常困难的，同时，当前很多金融机构的声誉和能力也令人担忧。

对于城乡居民而言，可能每月1000元的缴费是一个难题，毕竟他们的基本养老保险缴费都要靠政府补贴，且大多选择较低缴费档次。意愿层面的障碍，城乡居民可能更大。

三、思考

从提高能力和意愿两方面提出一些建议

（一）为城乡居民提供补贴，为企业职工提高上限

为城乡居民参加个人养老金提供补贴。补贴最好是基于家计调查，收入越低补贴越高，避免补贴给富人。广大城乡居民收入水平较低，养老金水平也较低，为他们提供补贴，补充养老金不足，有助于提高低收入群体养老金水平，符合共同富裕的原则。

将未参加企业年金职工的缴费上限提高至（1000+个人缴费工资的4%）。我国约有4亿人参加企业职工基本养老保险，企业年金覆盖不足3000万，绝大多数企业职工也只有基本养老金一份保障。政策向没有参加企业年金的职工倾斜，将可享受的企业年金优惠，即个人缴费工资的4%纳入缴费上限。由于企业年金是自愿性质，而大多数企业不愿缴费，为没有参加企业年金的职工提高缴费上限，相当于同时发展企业年金和个人养老金。

（二）利用全国社会保障基金理事会提供便利决策

以全国社会保障基金理事会为默认的投资管理者，并提供默认的投资决策。一来可以节约广大人民群众的决策成本，二来全国社会保障基金理事会近年来管理基本养老保险个人账户成绩斐然，三来国字号投资管理机构比普通商业金融机构更令人放心。