炒股概率论之数据是最好的老师

——从上证量能变化数据中寻找规律

一、数据取样

最近5年上证日成交量能，即自2009年5月24日至2014年5月23日，总计1212条数据。

1）股改增加流通市值，但绝大多数股票的股改在2008之前便已完成，2009年之后小非基本上都已解禁，大非减持的毕竟还是少部分，国资委旗下控股的大非更是鲜有减持，也就是说其后几年没有出现明显的实际流通股本猛增的情况。

2）2011年之后便鲜有上市超大股本的上市公司，也就是说自2011底起上证没有出现明显的流通股本猛增的情况。

3）虽然自2009年至2012年，上证整体流通股本逐年略有增加，但实际成交量能却是在逐年衰减，也就是说上述第1、第2点中新增的部分流通股本并没带来实际成交量的增加，意味着这个少量增加的流通股本不会影响我们分析量能变化得出的结论。

上述三点，说明这个取样数据用来分析缩量是具有比照效应的，分析结果是可信赖的。

另外，当前量能数据再也不可能跟2007年之前的量能数据进行纵向比较，因2006、2007两年大量股票股改和在此期间大量超级大盘股上市，流通股本的基数完全不在一个等级上，缺失了比照的基础。

另外，如果我们要分析创业板指量能的演进，就没有这么简单了，因为它每年的流通股本都在大幅增加，基数的大幅变迁使得无法对量能进行简单的纵向比较。

二、依据取样数据提炼整理出三张表格

1、表一

制表说明：

1）上证指数出现低点之后有超15%的反弹空间，这样的低点视为一个节点，依据这些节点把这5年的数据被划分为6段。

现实中，只要大盘涨过超15%，同期涨幅超30%的个股会非常多，这个涨幅是诱人的，值得我们去一段一段地单独拿出来进行分析研究。

2）取出每段数据的最高点价位、最低点价位、最大量能、最小量能以及各自出现的对应日期。

2、表二

制表说明：

1）把5年的全部数据按量能升序排充，取前100名；

2）汇总这100条数据年月份出现的次数，并按降序排序。

3、表三

制表说明：

1）把2012年12月5日至2014年5月23日的数据按量能升序排充，取前30名；

2）汇总这30条数据年月份出现的次数，并按降序排序。

三、数据分析

1、表一分析

表一向大家展示了上证指数高低点量能与价位关系，这种统计方式应该是笔者首创，此表数据揭示了什么道理呢？不同的人会有不同的阐释角度，笔者以为它揭示了以下几方面的信息：

1）天量天价，地量地价。这已经是股市里的常识了，定理一样的存在，所有人都知道，在此不做过多解读。

2）这5年里上证单日量能最低值是331亿，出现在2012年11月26日，我们回看历史数据，可以发现自2012年8月下旬起上证指数便持续在2000点区域盘整，这种绝对地量是行情持续低靡的产物，日后数据若没有持续在极低位长期盘整便很难再见到331亿的地量，笔者以为：若后市上证量能会跌进370亿之下便可以满仓做多，这个量能值一定能预示大盘底部的临近，即使指数还有下跌，这个空间已经非常小。

3）这5年里上证单日量能最高值为3065亿，出现在2010年11年2日，后市要想再见到这个量能估计也很难，至少在2014年里是很难见到，甚至2015年都难出此巨量，除非T+0能在这一两年内推行。

4）2014年下半年若有行情，这个量能峰值可参考表一中第4、5、6条这三条数据均值，（1707+1525+1954）/3=1728亿，即上证量能一旦达到1730亿区间时需要高度谨慎，或许这就意味着行情的终结。

5）第5条的1849点是不真实数据表述，2013年6月出现历史罕见钱荒，银行间隔夜拆借利率创历史新高，连银行都出现了违约，给市场造成极大恐慌，这个恐慌是央行刻意制造的，与现实相违背，致使恐慌明显过头，事实上大盘也在当天盘中实现深V反转，盘中反弹超100点，历史罕见，便说明最低1849点是不真实数据表述，所以这个1949点需要手工修正，把2013年6月25日的开盘价、最高价、最低价、收盘价这四个值的均值代入，（1948+1963+1849+1949）/4=1927点。

这样我们便能清晰地看出，表一中第4、5、6条数据的最低价位非常接近，把这三个值求平均（1949+1927+1974）/3=1950点，我们完全有理由相信1950点就是后市大底区域，1950点可重仓进场抄底，即使下跌时会跌过头，我们也不需害怕，因为很快就能拉起来，就像2013年6月25日一样。

6）如果没有特殊重大利好，那么后市的高点也会受到第4、5、6条数据的高点制约，（2478+2444+2270）/3=2397点，或许2014年的高点就是2400点区域。

当然，如果出现大蓝筹T+0这样的利好，那么最高点的阻力位在哪谁也不知道，最大量能的极值是多少谁也不知道。

综合上述6点认知，概述如下：

2014年上证指数高点在2400区域，低点在1950点区域，量能极值，极小量在370亿左右，极大量在1730亿左右。

2、表二分析

表二揭示了两个规律，

1）大盘展开反弹之前都曾出现有量能持续收缩的过程。

2）量能萎缩有可能会持续好几个月，像2012年便有7、8、9、10、11连续5个月持续缩量。

3、表三分析

表三与表二是同一类数据，只是时间跨度不同而已，单独拿出来分析是因为笔者认为2012年12月4日是这5年时间里的一个重要节点，开启了一个新轮回，这一点从创业板指和中小板指便能清晰地看出来。

如果这个轮回概念能得以成立，那么我们便可以把这5年的数据划分两个阶段，2009年8月4日至2012年12月4日为老阶段，2012年12月5日至今为新阶段，当然，这只是站在现时的角度来看，如果要放在未来更长时间来看的话，2012年12月4日的份量不足以作为轮回的节点。若10年、20年之后再来回看，只能是股改、注册制这种层面的数据才能视为轮回节点。

在此，我们暂且把2012年12月4日视为小轮回节点吧。这样我们便有一非常鲜明的主题，行情重复2012年12月4日之前的轨迹，现在到了什么阶段？

请观众朋友们容许笔者在此处卖一个关子——欲知后事如何 且听下回分解。