我已经喊了一个多月二八轮动了，并且不介意扮演最招人恨的黑嘴，把神创中小从头到尾贬到尘埃里去。不是我不喜欢这些股票，是任何股票，都有一个合理价钱。超越了那个价钱，多好的股票都是垃圾。同样即使是垃圾也一样有一个价钱，如果低于这个价钱，垃圾也一样有投资价值。如何判断每一只股票的合理价格，就是价值投资者最核心的工作：股票估值。我认为二八轮动一定会发生，必须发生，就是基于价值规律本身。投资垃圾股，长期毫无收益，只是互相博弈。投资优质股，长期看必然受益。当然，价格必须是合理的，这个是永远的前提。

没人会想到，二八轮动最终会以“暴力哥”直接甩出王炸的形式来促进，神创在经历早盘的繁华后，迅速发现压根没有真正的长期看多者，于是再次进入下跌状态。这是应该的，这是对的，这是国家希望看见的。什么是护盘？难道是护市盈率100倍的神创？国家队脑子得坏到什么程度才能这样干呢？号召抄底神创的，是股市名嘴的水平，不是国家队的水平。神创上的大资金，或者说主力，在等待每一个可以逃跑的机会。散户去接盘，不是抄底，是把脖子放断头台下，硬扛跌下来的那边断头刀。市场的趋势已经改变了，在暴力哥强烈的发出信号：央行将为护盘提供无限流动性。等于蓝筹，特别是指数权重最大的金融股，获得了免死金牌。市场这个时候还不做多，更待何时？为什么国家队要这样干，这种问题需要问么？今年光工行分出的真金白银的红利达到近900亿人民币，这才是国家经济栋梁。神创只会产业资本减持，坑散户而已。真正要他们拿钱出来分给股东，他们有么，他们愿意么？？

一共16只银行股，占基金5%仓位，占市场30%市值，占市场50%利润，拿出市场60%的真正红利。这一系列匪夷所思的数字，说明了一个问题：真正优秀的公司，会用现金不停的回报你。股权投资者，应该伴随企业共同成长，穿越牛熊，穿越风波，而企业也必然给予最慷慨回报。

炒股炒成股东，是被广大散户嘲笑的一句话，却是价值投资者，真正的股权投资者，发家致富的唯一手段。没错，我们就是要在股价低估的时候，成为优秀企业的股东。长期持有它，关注它，甚至不管自己身份多卑微，在股东大会对管理层据理直言，真的把这个企业当成自己的产业一样关心呵护。财富之树，需要热情与真心浇灌，需要时间发育，才能长成参天树。不要急功近利，不要投机，不要行险。这，才是炒股客从猩猩进化成人类的唯一正确途径。

大道至简，大道至正。欲速，则不达。

不是不报，时候未到。希望一些在这波大回调中受创的朋友，能够静心思考，为何自己的心被浮嚣迷惑，会遭受损失。为何在喧嚣的市场里，依然有人能够以如此缓慢，如此保守谨慎的方式，守住自己内心的一份坚持：投资必须基于价值，绝不买任何高估的股票。价值投资的盈利模式虽然慢，却步步坚实，稳步推进，能够适合不管多大的资金量，能够行得万年船。时间，是优秀企业的朋友，是优秀投资者的朋友，却是投机客的敌人。

我已经不需要再鼓吹二八轮替了，国家队已经帮我完成了我的任务。你不面对现实，现实就面对你。爱的教育无法唤醒你，市场就一个个抽你嘴巴子，用痛来教育你。

再重复一次价值投资的精华所在：永远只买入低估的优质企业，长期持有，用时间和耐心去浇灌财富的参天之树。与大家共勉。