加载中…成长与泡沫
(2014-07-18 18:24:57)
标签：
股票泡沫止盈戴维斯投资者 |
一旦我的持仓股大大脱离了我的成本区，我就认为当初的选股逻辑是正确的。继续耐心等待估值的提升即可。一方面企业不断地高速成长能提升估值，另一方面市场的泡沫也会使估值提升得更厉害。这就是传说中的戴维斯双击。
单纯地根据基本面分析的话，大多数情况下只能吃到一击，这就是很多价值投资者早早下车的重要原因。因为泡沫的产生往往使得股价相当高估，使得投资者的内心产生了恐惧。要知道，泡沫对估值的提升往往比企业内在成长对估值的提升作用更明显，更强大。一波牛市来临后，一两年内市场的平均市盈率往往有3倍以上的增幅。有多少企业的业绩在一两年内可以增长3倍的呢？
如果目前是全仓的情况下，泡沫来了更不要怕，应该庆幸才对！泡沫是那些空仓者的敌人！而不是满仓者的！
很多投资者在牛市中赚了几倍，以为自己很牛逼。一到熊市，泡沫退去后，发现自己仍然没赚钱。就算是基本面分析很牛的投资者，一样逃不掉。因为，大部分人永远是搞不清楚赚的到底是基本面的钱还是泡沫的钱。。。
我可以这样说，对于资金量在几千万规模以下的投资者来说，满仓杀进杀出一年赚个30%。其实你根本说不清，这个投资者赚的是基本面的钱，还是赚的市场波动的钱。一年内，绝大部分的股票有个30%的市场波动是非常正常的。这个资金量赚这点收益，基本都是莫名其妙地赚钱！除非你能长期稳定。但，如果一两年内，长线持股能获得百分之几百的收益，我断定是赚到了戴维斯双击的钱！必须是双击，而不是提前下车只赚到一击。比如我长线持有的掌趣科技和网宿科技，Buy-Hold，一直没有再操作过，没有卖出一股。可能很多人觉得估值高了，应该抛了。但是我仍然很享受，为什么？
1、因为企业内在的增长可能化解泡沫。
单纯地根据基本面分析的话，大多数情况下只能吃到一击，这就是很多价值投资者早早下车的重要原因。因为泡沫的产生往往使得股价相当高估，使得投资者的内心产生了恐惧。要知道，泡沫对估值的提升往往比企业内在成长对估值的提升作用更明显，更强大。一波牛市来临后，一两年内市场的平均市盈率往往有3倍以上的增幅。有多少企业的业绩在一两年内可以增长3倍的呢？
如果目前是全仓的情况下，泡沫来了更不要怕，应该庆幸才对！泡沫是那些空仓者的敌人！而不是满仓者的！
很多投资者在牛市中赚了几倍，以为自己很牛逼。一到熊市，泡沫退去后，发现自己仍然没赚钱。就算是基本面分析很牛的投资者，一样逃不掉。因为，大部分人永远是搞不清楚赚的到底是基本面的钱还是泡沫的钱。。。
我可以这样说，对于资金量在几千万规模以下的投资者来说，满仓杀进杀出一年赚个30%。其实你根本说不清，这个投资者赚的是基本面的钱，还是赚的市场波动的钱。一年内，绝大部分的股票有个30%的市场波动是非常正常的。这个资金量赚这点收益，基本都是莫名其妙地赚钱！除非你能长期稳定。但，如果一两年内，长线持股能获得百分之几百的收益，我断定是赚到了戴维斯双击的钱！必须是双击，而不是提前下车只赚到一击。比如我长线持有的掌趣科技和网宿科技，Buy-Hold，一直没有再操作过，没有卖出一股。可能很多人觉得估值高了，应该抛了。但是我仍然很享受，为什么？
1、因为企业内在的增长可能化解泡沫。
2、泡沫可能会来得更猛烈！
那么这种情况下，我何必要卖出呢？
影响股价的那么多因，全部量化是不可能的！而且这些因，也不一定能结成果。那么，还不如把注意力放到果上面来。我追求大道至简，把最终能获得多少收益落在解决回撤上，就完全可以自由享受Buy-Hold的利润。所以，在我的系统中，回撤是至关重要的，不然就是坐电梯，要么就是赚到戴维斯一击的利润。想获得大约70%～80%的戴维斯双击的利润，那么具体的方法可以参考以下简单的做法：
影响股价的那么多因，全部量化是不可能的！而且这些因，也不一定能结成果。那么，还不如把注意力放到果上面来。我追求大道至简，把最终能获得多少收益落在解决回撤上，就完全可以自由享受Buy-Hold的利润。所以，在我的系统中，回撤是至关重要的，不然就是坐电梯，要么就是赚到戴维斯一击的利润。想获得大约70%～80%的戴维斯双击的利润，那么具体的方法可以参考以下简单的做法：
1，利用周线的均线系统止盈或止损。
2，根据企业单季度（注意是单季度，不是年初至报告期！）的经营指标进行止盈止损！
3，严格执行以上两条！或者把账户交给老婆止盈止损！
本文2014年1月26日发表于雪球网
喜欢
0
赠金笔