过去的2011年，A股市场“跌跌不休”。上证综指跌幅高达21.68%，两市股基交易量同比减少23%。与此同时，证券行业平均佣金率持续下滑缓而不止。在此背景下，东北证券（000686）发布了首家亏损的券商业绩快报。令人匪夷所思的，业绩快报公布后次日东北证券提出更换会计师事务所。

借壳上市后“首亏”

东北证券前身为吉林省证券有限责任公司，2000年6月经过增资扩股成立东北证券有限责任公司。2007年8月，锦州六陆定向回购股份，以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司，并更名为“东北证券”。2007年8月27 日，东北证券实现借壳上市。

在完成借壳后的前三个完整会计年度里，东北证券每年都实现数以亿计的净利润：2008年度实现净利润4.1亿元，2009年度实现净利润9.13亿元，2010年度实现净利润5.27亿元。然而到了去年，东北证券业绩情况开始出现变化：二季度单季出现亏损，亏损1614.41万元；到了三季度更是出现累计亏损局面，1—9月实现净利润-1840.95万元。

1月12日，东北证券发布2011年度业绩快报。快报显示，全年实现营业收入8.08亿元，同比下降52.45%；净利润亏损1.5亿元，基本每股收益-0.24元。这意味着，2011年为东北证券借壳上市首个净利润为负的会计年度。

受累于行业“寒冬”

对于去年整体经营业绩下降，东北证券给出了两点解释：2011年我国证券市场行情震荡下行，成交量出现了一定的萎缩；公司营业网点增加、借入次级债务等原因使公司营业成本上升。

东北证券董秘徐冰在接受媒体采访时表示：“公司业绩亏损主要受到了交投佣金‘双杀’导致经纪业务创利能力下降、自营业务对公司业绩产生负面影响、投行项目处于周期过程尚未产生收益、对外投资收益同比下降、公司营业网点增加、借入次级债务等因素影响。”

业内人士认为，东北证券的经营情况在2011年的证券业中不会是个案。“证券行业主要依靠经纪、自营两块业务，'靠天吃饭'的格局仍未根本改变，受去年市场大环境的影响，行业净利润将出现同比大幅度下降。”　此外，东北证券在自营业务上采取较为积极的策略，配置上偏激进，因此受市场行情的影响比较大。公司去年受自营拖累较为显著，这也是风格使然。

更换审计机构为哪般？

然而就在业绩快报发布的次日，东北证券发布公告更换会计师事务所：“鉴于中准会计师事务所自2007年已连续为公司提供4年审计服务，为保持审计独立性，经公司与中准会计师事务所协商，公司不再续聘其担任公司2011年度财务审计机构。” 与此同时，东北证券董事会审计委员会提名聘请立信会计师事务所为公司2011年度审计机构，聘期一年，审计报酬为50万元。值得一提的是，该议案尚需提交公司股东大会审议。

东北证券为何在业绩预报亏损突然更换审计机构，更换的理由能否成立？一会计人士称，立信会计师事务所是国内最大的会计师事务所，50万元的审计报酬不算高。因此，通过换会计师事务所做有针对性账务处理的可能性不大。其给出的不续聘理由比较牵强了些，连续聘请审计机构四年乃至更长的上市公司多着呢。我可能双方在以往审计过程中出现了不和谐的情况，但这个原因又摆不上台面。