今天又到新华富时A50指数期货交割之时。上月本博曾就此发表文章，阐述下跌与其的关系。今天看到媒体登一文《今日恰逢A50交割日 能否收阳击碎魔咒》，觉得有些搞笑，特撰此文，用意在不要妖化A50指数期货。

关于A50有关介绍参见前面博文。需要说的是，道虽道，非常道。不能简单类比，不要妖化A50指数期货。11月的大跌是有其自身因素。

翻看11月份沪深300指数走势，此指数与A50具有高度关联，如果不是月末大跌下，几乎是光头大阳线。而由于期货的杠杆效应，如此大涨之下，看空的人势必损失惨重、倒霉透顶。因此，在交割之时，打压A股以期减少损失是对冲之手段。

眼下的12月份，从目前K线上看，是个十字星走势，这意味着多空基本平衡，因此没有强烈异动的动机。

如此类推，再联系下历史上，大体得出此结论。A50指数期货充其量是工具，是满足了QFII（境外合格投资者）对冲风险避险需求的工具。