2006年7月12日星期三

1、  鉴于600717G天津港股价已经在短期内上涨至同行业高点，暂时调整出投资组合。

2、  由于“十一五”期间国内港口供给能力将由供不应求逐步向供求平衡甚或局部地区的供过于求过渡。港口间的竞争与合作加剧，因此对港口类公司的投资应该抱谨慎态度。

3、  港口类龙头企业基本会通过整体上市、购并扩张、区域整合来增强核心竞争力、保持和提高市场份额、获取持续发展动能。

4、  目前各类数据较好的港口企业有000022深赤湾和600317营口港。营口港大股东优质资产已经注入但业绩尚未完全体现，赤湾在整合方面的动作还需等待。鉴于对港口行业整体走平的判断，暂时不将上述两家公司放入投资组合，归入股票池继续观察。

5、  600309G万华，宁波工厂已恢复正常生产，这次停产将给公司中期业绩带来一定影响。调低全年盈利预期，P/E略偏高，归入股票池。