《第四十九节 兴全系三剑客概略》
(2012-10-10 15:47:31)
标签:
安全投资巴菲特保本股票可转债 |
分类: 《可转债投资魔法书》连载 |
提到可转债型基金,首选兴业全球基金公司的兴全可转债基金,这是我们的老朋友了,在《第九节
表49—1:兴全可转债基金不同市场阶段表现(杨云执掌期间) |
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股票市场不同阶段 |
兴全可转债基金 |
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开始时间 |
结束时间 |
备注 |
业绩表现 |
2007年3月2日 |
2007年10月16日 |
牛市上涨期间 |
95.37% |
2007年10月17日 |
2008年11月4日 |
熊市下跌期间 |
—26.92% |
2008年11月5日 |
2009年8月7日 |
反弹上涨期间 |
42.12% |
2009年8月8日 |
2011年6月22日 |
震荡向下期间 |
1.10% |
2007年3月2日 |
2011年6月22日 |
杨云任职以来 |
105.05 |
表49—1:兴全可转债基金不同市场阶段表现(杨云执掌期间)
以上资料来源于于兴全基金公司官方网站,有兴趣的读者可以计算一下同期指数的表现情况,相信会对兴全可转债基金的投资能力印象更深。
相对于兴全可转债基金,兴全保本基金像是一个更加保守的“兴全可转债基金二号”,其投资理念和基金经理的设置,都决定了这个基金会更加安全,但是如果碰上牛市就不如兴全可转债基金涨得凶猛。表49—2是2005——2010年保本型基金、开放式股票基金与上证指数业绩的比较,可见保本型基金的特色就是牛市涨得慢、熊市基本不跌,长期业绩并不差。从兴全基金公司的整体投资能力、基金经理的过往业绩、基金的条款设计、基金的投资范围和主要标的综合来看,个人感觉兴全保本超越这些保本型基金的可能性极大。
表49—2:2005——2010年保本型基金、开放式股票基金与上证指数业绩比较 |
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阶段 |
保本型基金业绩 |
开放式股票基金业绩 |
上证指数涨幅 |
2011年以来(截止5月24日) |
—0.98% |
—6.94% |
—1.46% |
2010年 |
4.38% |
—2.44% |
—14.31% |
2009年 |
13.02% |
72.32% |
79.98% |
2008年 |
17.23% |
—51.60% |
—65.39% |
2007年 |
68.66% |
135.32% |
96.66% |
2006年 |
67.03% |
133.24% |
130.43% |
2005年 |
9.79% |
1.58% |
—8.33% |
资料来源:天相投资分析系统
至于独特的兴全合润A基金,其实是个股票型基金外壳下的“类可转债”基金。其最低要求配置60%的股票要求,决定了母基金的波动性并不小;但是能够在1元以下买入兴全合润A基金的话,基本上是买几分赚几分,只会输时间,绝对不会输利润!
如果一定要比较一下,追求更高利润、愿意部分承担风险的投资者,建议选择兴全可转债基金;取向保守、力求100%保本的投资者,建议选择兴全保本基金;兴业合润A基金,只有在1元以下买入时,才是个绝对保本的套利好工具,而且应该越低越买!
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