最近讨论富国银行的兄弟比较多，今天看到经历即财富兄发的一篇博文，说民生银行最有可能成为中国的“富国银行”，忍不住提出了自己的反对意见。

    从老木头兄的《读《巴菲特谈富国银行》有感--联系招商银行谈银行核心竞争力-老木头》和Mario兄的《观富国2011年年报有感》等多篇文章可以看到，富国银行的优势在于获取存款的成本较低，从而不需要太高的贷款利率就能获得不错的净息差（2011年富国银行存款利率0.30%，贷款利率4.81%。净息差3.94%）。富国银行是一家超级零售银行，2004年就拥有15万的员工，两千三百万的客户，6046家分支机构。除此之外，富国银行的网上银行非常不错，善于交叉销售。

    而民生银行的网点较少，零售业务基础较差，有几乎全行业最高的存款成本，也有几乎全行业最高的贷款利率，走的是一条高成本高风险的路。很明显，这和富国银行有很大不同。

    我认为，目前中国的银行里面招商银行最像“富国银行”。招商银行的行长马蔚华多次在公开场合说要像富国银行学习，而且招商银行也是这么做的。招商银行2004年第一次转型，大力发展零售业务，目前的存款成本几乎是所有银行中最低的，虽然它在贷款方面比较保守，贷款利率居中，但净息差却比行业平均水平高不少（应该仅次于民生银行）。招商银行的网点虽然目前还不够多，但正在快速增加。招商银行的网上银行也非常不错。招商银行的私人银行规模排第2，理财产品的发行能力应该也是数一数二的。

    但凭心而论，如果不考虑服务和管理能力，中国银行业里最有条件成为“富国银行”的，是以工商银行为首的四大国有银行。因为四大国有银行的网点最多，发展零售业务的优势很大，最有可能获得最低成本的存款。