简单点评本人持有标的：

1、新华保险：去年业绩还行。今年一季度保费收入下降，而其他保险公司保费收入上升非常迅速。这不是坏事，去年12月该公司就提出了在低利率环境下放弃部分低毛利保单。总体而言，中国的保险前景不错。但对于估值，我没有把握。

3、上海实业：去年业绩还行。烟草、高速公路、水务这三块旱涝保收，该公司的房地产业务好像一直是软肋，而且很多动作一直没有看懂，唯一可喜的是出租业务稳步上升。如果估值合理，不考虑出售。

4、盈富基金：这个基金费率低，和指数拟合度高，估值大幅低于历史平均值。考虑长期持有，目前没有出售计划。

一季度我的交易其实非常频繁，摩擦成本非常高，因为港交所的收费非常高，海外券商的佣金又是万八，着实心痛，能录得3%+的收益，实属侥幸。

成功的地方：1、在股市极度恐慌时，把手里10%+的现金类配置几乎全部杀入，当时为了取回现金我支付了提前赎回费；2、及时把仓位最高的盈富基金在几乎最低点切换部分到中国银河、比亚迪H（由于对未来我实在吃不准，已经悉数卖出）、新华保险H、上海实业，为后面的反弹并超越大盘打下坚实基础，这些标的反弹幅度均大于盈富基金。除了比亚迪H股有运气成分，其他几个切换我认为我知道自己在做什么。

失败的地方：对于3月30日的换股（部分中国银河换成新华保险H）我事先考虑不周。当时的思路明显有问题，只是考虑了中国银河反弹力度远大于新华保险。在未来，两者孰优孰劣，目前不知道。但是，中国银河明显比新华保险容易理解，保险股确实非常难以理解，而中国银河这个公司确实是比较好理解的。我把反弹力度作为了切换的标准，其实应该用价值作为切换的标准才正确，可是我无法判断两者目前的估值哪个更有优势，所以，这次切换，我认为我不知道自己在做什么。

对于成功和不成功，我唯一的标准是：知不知道自己在做什么。

作为一个忧心忡忡的做多者，希望二季度自己表现得更理智一些！