今天晚上，兴业银行半年报如期披露。我花了30分钟粗略观看了一下。可喜之处有几点:第一点，拨备前利润同比增长近33%，这是兴业2011年上半年的真实经营业绩。报告中净利润增长近40%，那是会计处理所得。当然我对增长33%已经很满意了。第二点，中间业务收入占比继续提高，与去年同期相比，同比提高4个百分点。第三点，不良资产降到了33亿左右，不良率只有0.35%，实现了双降。同时可喜的还有正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率、次级类贷款迁徙率、可疑类贷款迁徙率都有下降，尤其是正常类降到了0.16，第四点，绝大部分监管指标与民生银行相比较，都优于民生银行（贷款拨备率除外）。担忧之处也有几点:第一点，所得税税率比去年同期提高1.57%，达到了23.65%,而这影响了净利润近2个亿，兴业银行的综合税率在股份制商业银行中，属于比较高的，招行、浦发、民生都比兴业低，兴业未来怎样？还会增加吗？第二点，贷款拨备率，这是兴业银行绕不过的坎。在已经披露半年报的银行中，兴业计提贷款损失准备金是最少的。根据监管部门的规定，所有银行在2016年达标，兴业为何迟迟不加大计提力度？第三点，在兴业银行其他监管指标中，资本充足率和核心资本充足率与年初相比，均有下降趋势，如果未来不融资，势必影响业务开展，如果融资，何时融？在什么地方融？以何种方式融资？不得而知。第四点，上半年，贷款增速高于存款增速。公司吸收存款能力比较弱，公司负债业务拓展一直比较难，在存贷比严格要求下，信贷规模将受限。

   总体而言，兴业银行半年报符合预期。没有近忧，远虑尚有。希望兴业不要只追求业绩，更要合规经营，控制风险。 坚定持有兴业。

                                 同麟2011年8月23日于家中