最近巴菲特公布了其二季度投资业绩，其投资组合最新变化无疑值得我们关注和借鉴。从其最新变化看，巴菲特新买入1只并增持3只股票，减持4只股票，其中不太引人注意的特点是巴菲特对信息行业的投资。唯一新买入的股票是为金融保险行业提供信息管理、电子商务系统和服务的Fiserv公司，同时小幅增持美国全球最大的记录和信息管理系统服务公司Iron Mountain。显然，他对于该产业的发展持乐观态度，对行业龙头公司的发展潜力也大为赞赏。

    那么，A股中哪些是为金融行业提供信息管理、电子商务系统和服务的呢？南天信息显然是其中占市场份额极大的公司之一。

    我们来看看南天信息的资料。公司主要经营的是银行专用金融设备，这与通用硬件产品有较大的差别。专用设备的市场容量相对有限，市场参与者较少，毛利率能够维持在较稳定的水平。公司的主要客户集中在银行业，作为IT系统应用较早、渗透率较高的行业，银行业已经度过了信息化的初期阶段。在选择IT供应商时，银行不再将价格作为最重要的考量，而是综合考虑产品质量、售后服务、维护升级和供应商资质等多个维度。能够提供全面服务的公司越来越少，行业集中度也越来越高，因此公司的先发优势很明显。而客户关系是公司业务模式的另一个壁垒。良好的客户关系也是公司能够不断引入新产品、新服务的关键所在。银行在引进新的应用时也倾向于跟既有的IT技术提供商合作，以缩短磨合期并降低风险。

    公司在中国金融行业信息化市场及IT专业服务业中具有突出的优势地位。公司先后为中国金融界提供了5000多台套自动柜员设备、80万台Nantian  PR系列高级存折打印设备、30000多台南天BST自助服务终端设备、50多万台套磁卡读写设备及相关的技术支持和服务，国内各大商业银行、专业银行及新生银行都使用了南天公司以上产品，并出口到印尼、澳大利亚、缅甸、台湾、香港等17个国家和地区，现已发展成为国内同行业中设备品种最全、自有品牌最多、市场规模最大、应用水平最高的国内金融专用设备主导厂商。
　　南天电子公司所生产的南天PR系列高级专业存折打印机国内市场占有率达70％以上，南天BST自助服务终端设备国内市场占有率达40％以上，磁卡读写设备国内市场占有率达45％以上，PSI高速打印机国内市场占有率达30％以上，均居国内同类产品市场份额第一位。其中，由南天研发生产的PR系列专用存折打印机累计已销售70多万台，居国内同类产品市场份额第一，全球第二。同时，南天电子先后获国家重点新产品4项，云南省名牌产品2项，云南省新产品2项；获国家科技进步奖1项，其它省部级科技成果奖8项；拥有授权专利19件、计算机软件著作权38项。

    而在今年6月份，科技部印发了《关于认定有关国家高新技术产业化基地和现代服务服务业产业化基地的通知》，经云南省科技厅推荐上报的昆明国家自动化物流系统产业化基地、昆明国家金融电子产品产业化基地通过了认定，高新区高新技术企业云南南天电子信息产业股份有限公司被认定为“昆明国家金融电子产品产业化基地”建设单位。
    不仅如此，公司还介入了当前市场热衷的移动支付领域，前期有媒体报道《银联手机支付，六省市大规模试点》，报道称由银联联合相关方面研发的新一代的手机支付业务已经进入大规模试点阶段，试点区域已扩展至山东、上海、宁波、湖南、四川、深圳等六省市，2010年试点地区还将进一步扩大。而日前也有报道称中移动推广移动支付的方向有所调整，之后的重点将由推广移动POS机转移到远程支付领域。我们认为，首先移动推广移动支付的决心没变，变化的可能是推广策略和侧重点；其次，2010年移动计划发展600-1000万移动支付用户，这些用户都将更换射频手机卡，我们认为有了射频手机卡，就一定要有能够读取该手机卡的POS机及其他终端设备的存在。我们预计中移动2010年POS机的采购量为2030万部，按20%市场份额粗略计算，对南天信息的业绩影响在0.05元左右。

    移动支付是一种创新业务，涉及到的相关产业及行业机会也较多，从sim卡的制造、封装测试、移动POS机到运营商后台的业务支撑平台建设，甚至未来有可能出现的相关家用终端、营业厅自助终端等。南天信息介入移动支付业务较深，除了POS机硬件业务之外，公司还与移动运营商合作，建设其移动支付后台支撑管理系统，目前已在贵州试点。我们认为移动支付平台系统可能更类似于银行的业务系统，南天信息跟在银行业有丰富的开发、实施经验，可能会在移动平台建设方面具有竞争优势。并且，公司计划以移动平台为契机，建立与移动运营商的合作关系，推广面向移动营业厅的“泛自主类产品”，例如自助缴费机、自主发卡机等。2010年公司力争向电信行业出货1000台。

    同时，公司推出股权激励方案的延期也对公司未来几年业绩的稳定增长提供了一定的保障。最新研究报告显示，公司2010-2012年的每股收益有望达到0.47元、0.57元和0.71元，因此，我们给予南天信息买入的评级。