（1）今天下午看了下蚂蚁集团的招股书，才明白蚂蚁为什么这么牛了！对比同样是金融科技，同样近期上市的蚂蚁集团和平安陆金所：用户方面蚂蚁集团个人用户10亿，商户8000万，陆金所信贷和投资人加一起2500万左右；2019年营收蚂蚁蚂蚁1200亿，陆金所478亿；2019净利润蚂蚁169亿，陆金所133亿。这样对比两者虽然用户数不在一个量级，但营收规模，尤其是净利润几乎没有什么差距。

重点来了，根据招股书的披露，服务2500万用户的陆金所的员工竟然多达84830人，其中销售人员和贷后管理人员占比超过90%。而服务10多亿用户的蚂蚁集团员工人数仅为16660人，技术研发人员占比高达64%！所以谁才是真正的金融科技公司一目了然！

另外一组数据更吓人，蚂蚁集团数字金融用户高达7.4亿，给蚂蚁带来的营收678亿元。而平安陆金所的营收几乎都是由1340万贷款用户带来的，达到478亿！可见陆金所从单个用户身上赚取的利润有多吓人，这就是为什么那么多用户吐槽平安普惠为高利贷公司了。

随着新政规定的民间借贷利率的司法保护上限为同期LPR的四倍，即15.4%，比之前的保护利率几乎降了一半。陆金所之前那种靠高达30%到36%综合利率极不健康的业务模式还能持续多久呢？