前天，3月7日，无顿在雪球发帖论神雾，我与他及另几位球友对话讨论。现有选择原封不动记录于此，供感兴趣者参考及继续对话讨论。
（无顿雪球签名：我是创业者，碰巧又是一名投资人。）
无顿原帖：神雾的问题并非造假，而是十个锅子三个盖子。其实也不怪老吴，怪就怪这种商业模式。动辄一个项目就投几十亿，回款又慢，又想扩张。本想让资本市场助力，没想到成也萧何，败也萧何。
寒江渔者：跟商业模式没什么关系，各行各业多少公司在做总包，垫资是不可避免的。全垫资要慎重，10个项目最多做一个，还得考察清楚能不能做，项目绝对不是越多越好。必须保证项目如期完工，试车，投产一次成功并顺利达产，否则业主就占上风，到哪儿打官司都赢不了。最坏的情况，即使做到了合同约定的所有条款，业主就是拿不出钱，终极大招就是全面接管项目从原燃料供应，生产管理到产品销售一条龙，销售货款抵工程款，直到抵完为止。这得投入更多的资金，需要有全产业链的合作伙伴。没有这样的运作实力，全垫资基本就是找s，早晚出事。
老曾伴虎：由于相关方在战略投资载体等重大投资环节未能达成一致，认为目前推进引入战略投资者重大事项的条件尚不成熟，相关股东经慎重考虑，决定终止筹划此次引入战略投资者事项。（股吧某人的帖子）
无顿：幸亏我跑的快，不过也有朋友在第三个板上重金杀入。当时劝都劝不住，哎。资金链断裂不是闹着玩的，懂技术不等于懂经营。刘强东当年如果拿不到融资，也不会有现在京东，早破产了。有多少的好技术，好模式，最终死在资金链上，数都数不清，区别只是大小公司而已。
火狐狸巴布拉：条件不成熟？没战投就爆仓了，还条件不成熟。
无顿：那个应该是传言。。另外神雾已经爆仓，而不是要爆。
神雾家小金金：传这种垃圾消息有什么用？
老曾伴虎：测试一下大家的反应。我也不相信股吧这帖子。
我比较相信康院长的消息。
其实我自己有自己的判断，凭常识就行。
我预计复牌就涨停。
无顿：图样，图森破。依靠常识投资，仅限于那些触手可及，随处可见的消费品。神雾不可用常识投资，你连神雾的技术都不懂，并且港原，沃胜，包头，乌海，双欣的项目一个都没见过，你靠什么常识呢？你的常识就是，你一无所知。我说话一向很直白，请见谅。
老曾伴虎：你说的那些是专业知识，我不需要懂太多，看评估报告就行。
常识不但有用，还很有用。
甚至直感也有用，有时候凭直感就能赚钱。
年年大牛：这么分析的话医药股只有是医生才能买了，高科技股也没几个人懂更该跌成渣。
无顿：认清自己的能力圈很重要。也就是自知之明，科技股当然可以投，知道自己在干嘛就行了。但别在科技股上讲常识。没有常识可言，有常识的话就不叫科技股了。
老曾伴虎：股市有个现象：很多专业人士，甚至金融方面的，投资股票并不怎么成功。反之，一些知识丰富，或者广博的投资者，更能取得成功。
我的知识算不上渊博，但相当广博，有助于我在股市赚钱。
实际上，我是谨慎之人，没弄到暴利，却几乎每年赚钱，比很多基金经理强。
无顿：碰到神雾就别嘴硬了。投资之路认错很重要，巴菲特也经常认错。一，如果你在神雾上深套，你的错误在于风险意识不高，看过集团报表的都很清楚这个问题。我的错误在于我过度的相信管理层能够应付流动性危机。二，如果你是最近才进去的，送你两个字，赌徒。因为很明显你在赌一个资金链断裂的公司起死回生。当然他很可能起死回生。但作为一个合格的投资人首先是回避的，这基本风控。
老曾伴虎：有个很简单的常识：富贵险中求，听说过吗？
根据常识，我认为神雾不会就此沉沦，核心竞争力还在，资金问题相对来说不是最难解决的。
无顿：价投的逻辑在于确定性，用便宜的价格买入优质的企业。而不是富贵险中求。富贵险中求的是赌博，望了解。
无顿：呵呵，资金问题不是大问题？那什么是大问题？你没经营过企业吧？但你应该见过吧。俗话说没吃过猪肉还没见过猪跑吗？远的不说了，就说近的吧，去年的辉山，保千里，乐视，都是死在资金链上。太多太多了，回顾30年资本市场，这种事还少吗？
老曾伴虎：刚才浏览了你一月份具有前瞻性的预测，很佩服！
说实在的，我大部分是复牌并3个跌停后买的，如果早看到你的预测，
估计不会买这么多。
但我仍然坚持常识：中国大陆以前钱多人傻，现在钱多人精，神雾有好的技术和项目，引入资金不是很难。
我们耐心等待吧。我估计自己在神雾能赚钱，就今年。
凤凰588：个人比较更加看技术能力是否靠谱，资金和技术都很重要，但技术是更加稀缺的，资金不能说遍地都是，当应该是不那么稀缺的。之前我感觉九成的把握技术靠谱，资料看多了，目前下降到七成了，距离成熟还有不短的路要走。目前的状态很明显，有战投就会有很不错的反攻，没有战投就比较难受了。大反转需要成熟的技术、公司和项目方的资金到位，几百亿的合同等着呢！
老曾伴虎：其实，神雾与那几个企业相比，有很大的不同之处。
比如，神雾去年几个大项目，实际上都是当地政府重点督办的，
政府有间接参与项目，他们见死不救的话，谁对失败负责？
退一步说，两个上市公司，其实还是赚钱的，凭什么因为控股股东冒进就一起死了？
我倒觉得，塞翁失马焉知非福，神雾有可能因为这次危机而变得更加强大。
无顿：你所说的这些当然是有可能的。但说实在的，资金链垮掉的企业就是一堆烂摊子，各种债务，孳息，诉讼，纠纷，麻烦的很。反正感觉不是一天两天能搞定的事，慢慢等吧。
（3月8日，神雾环保公告：停牌期间，神雾集团与多家潜在战略投资者（包括大型国有企业、大型国有控股产业投资集团及金融机构等）开展尽职调查、方案谈判等工作，进程持续推进。本次交易内容预计主要为针对神雾集团的增资扩股，交易金额预计约为30
至50亿元。神雾集团本次增资扩股涉及的股份比例可能会导致其实际控制权发生变动。上述交易方案最终需履行交易各方的审议程序和国有资产管理部门的审批流程（如需）。同时，神雾集团也持续与质押权人及债权人等保持密切沟通，尽力采取措施
推动解决相关问题。）
加载中，请稍候......
加载中…
喜欢