【阿令】周二策略——20250701

从短中长线的角度去关注上涨速度，短线，6月23日以来的上涨速度尚可，是近2个月速度最快的一波上涨；

中线，4月份以来的反弹速度肯定不如"924"，但已经逼近去年2月那波反弹的速度；

沪深300，长线，"924"以来的反弹速度目前还不如2019年1月那一波，显示大盘股这次很可能不是主角；

中证500，长线，"924"以来的反弹速度已经超过了2019年1月那一波，而且也快于过去9个月的沪深300，显示中小盘股很可能是本轮行情的主角。

科技股，"924"以来的上涨速度，与2015年行情和2021年行情的前半段相差并不大；

2015年行情在前半段高速上涨的基础上，后半段进一步加速，形成了一波大牛市。2021年则反之，后半段明显减速；

根据目前的情况来判断，本轮行情的后半段有机会加速，将强于2021年，但大概率也不会有2015年那么疯狂。

军工股，2015年和2021年行情的后半段都是加速的；

这次军工股一开始也是上涨速度很慢的，但近2个月有明显的加速迹象，可以适当关注。

券商股，历史走势跟科技股非常接近，2015年行情后半段加速，2021年行情后半段降速；

这次也是押注后半段适当加速，强于2021年行情。

有色板块，2015年和2021年都是后半程加速，2015年还是V型走势；

这次类似2021年的概率更大，逐步加速。

重仓的某军工芯片股，2019~2021年行情是先慢后快，看走势，它主要表现出军工股的属性；

"924"以来，它的反弹速度也是很慢，需要观察这次它是表现出军工股属性，还是科技股属性。目前它的营业收入是军用和民用各一半，利润是六四开（军用略多）。

重仓的某互联网券商股，2019~2021年行情，它的表现是先慢后快，与券商股正好相反，与创业板的走势更接近；

"924"这次，它一上来的速度就很快，跟券商股是一样的。

操作策略，仓位100%=军工芯片股38%+互联网券商股32%+芯片股15%+有色股15%；

总之，后半程的加速能力很重要，有的时候前半段跑得过于快，反而会提前透支后半程的加速能力。就重仓股来讲，这只互联网券商股前半段有过快的嫌疑，后半程继续加速的话，那就得是波澜壮阔的大牛市了。然后，这只军工芯片股后程发力的概率更高，一是前半段涨速慢，二是具有军工股属性，先慢后快的概率大。