【阿令】周三简评——20250305

上证指数，反弹了2个交易日，但是成交额偏低，反弹速度也不快，应该只是反弹，还要来一波回调才能判断见底；

新能源，可以认为从去年10月8日开始回调，已经回调了5个月，需要留意市场热点是否轮动到新能源；

 

非AI半导体，逆势回到了13日线上方，短线走势较强；

军工股，是短线走势最强的板块之一，不仅回到了13日线上方，而且刷新了今年的高点，成交量也有比较明显的放大；

人工智能，直到2月24日才阶段性见顶，是中线走势最强的板块。但短线回调速度较快，而且近2个交易日的反弹较为乏力；

消费医药，10月8日开始回调，这点与新能源类似，但明显比新能源弱，显得很不活跃；

银行股，走势强劲且稳定。虽然部分追捧银行股的资金可能是长线资金，但我不认为这些追捧银行股的资金属于耐心资本，主要是这些资金的风险偏好还是偏低了；

 

券商股，中线从11月8日开始回调，也有4个月时间了，随时关注第2波上涨的可能性。券商股短线走势则非常不活跃，显示主流资金对近期人工智能板块的炒作不够认可；

能源股，已经刷新了1年新低，是最弱势的板块。短线沿着13日线流畅下跌，几乎没有反弹；

有色股，短线有启动的迹象，已经站上了13日线，但成交量放大不明显。

操作策略，仓位100%：

新半军55%，这里面重仓的某军工芯片股近2日走势较强，主要是因为军工股强势，以及炒了一个RSIC-V概念；

券商股35%，这里面全部是某互联网券商股，走势偏弱，还是需要等市场调整结束，然后要等人工智能板块或新半军板块启动，或2个板块一起启动，需要市场重新活跃起来；

有色股10%，这里全部是某铝业股，今天刷新了3.5年新高，继续持有。