沪深300和恒生指数，过去3年基本是同步的，虽然经常说港股是外资定价，但不至于说沪深300也是外资定价，这2个指数能够如此同步，应该主要还是基本面的原因；
基本面的情况，一方面，基本面本来就非常难以预测；另一方面，股市是提前反映基本面的，分析股市走势的时候，又去考虑基本面，有重复计算的嫌疑；
单从走势来讲，沪深300仍然有机会强于恒生指数，沪深300的9月份以来的第2波上涨有确定性，且涨幅大概率不少于25%~33%。而恒生指数的反弹则可以追溯至2024年1月，甚至2022年10月，恒生指数不确定是否还有9月份以来的第2波上涨。
科创50的第1波上涨属于补涨性质，科创50过去3年大幅度下跌，严重落后于沪深300和恒生指数等基本面更好的指数；
科创50当然可以说是由国内的资金面推动，但实际上，由于“价在量先”，资金面实质上也是被指数的技术面驱动的，这里放出巨量是必然的。当然，现在如此大的成交量，反过来也会助推行情走得更高或更快。
科技股，本轮上涨目前的最大涨幅84%，比2018~2020年的反弹幅度（137%）还小，可以认为本轮上涨肯定还没有结束；
本轮上涨最适合参考的走势是2008~2010年，其次是2012~2015年，分别反弹了329%和572%，应该说还有很大的空间。
券商股，2015~2024年回调了9年，跌幅73%，跌幅不比2007~2014年（-77%）小太多，而且回调的时间还更长，所以本轮上涨的力度很大概率不会弱于2014~2015年的292%，本轮上涨目前最大涨幅79%，也是还有空间。
基本金属（铜铝铅锌），2007年以来的最大跌幅89%，是跌幅最大的板块之一，或者没有之一。但是2021年已经向上突破了10余年的下跌趋势，很大概率也是会有第2波上涨（2020年以来的第2波），就看上涨起点是不是2024年了。
以上3个板块，科技股、券商股和基本金属，主要是超跌逻辑，从2007年或2015年开始下跌。
然后A股有一个板块的逻辑完全相反，消费医药板块，过去10余年，甚至过去20~30年都是上涨走势，这在大A是一股清流，“出淤泥而不染”；
首先，最可利用的是，消费医药股的反向走势。如果明后年大势走强，特别是成长股走强，但消费医药股继续走弱，则可利用这种反向，消费医药股可能成为下一轮熊市的避风港；
其次，基本面的角度，如果国内基本面持续复苏，或者消费医药行业诞生一批可以走向世界的伟大企业，那消费医药行业还是有投资价值的。
长线仓位，军工芯片股29%、互联网券商股26%、铝业股5%；
从板块来讲，选取的科技、券商、基本金属，是属于超跌的板块。但具体的股票，还是选择走势上是强势股，基本面也是行业里面的龙头企业。
短线仓位，芯片/科创17%、券商13%、军工5%；
市场变化不大，实质是因为波动不够大，这种情况下，需要有好的价位才会选择减仓，否则做不出差价，还不如持股不动，到时第2波行情启动，直接换股，追强势股就可以了。
【阿令】周四简评——20241121
沪深300和恒生指数，过去3年基本是同步的，虽然经常说港股是外资定价，但不至于说沪深300也是外资定价，这2个指数能够如此同步，应该主要还是基本面的原因；
基本面的情况，一方面，基本面本来就非常难以预测；另一方面，股市是提前反映基本面的，分析股市走势的时候，又去考虑基本面，有重复计算的嫌疑；
单从走势来讲，沪深300仍然有机会强于恒生指数，沪深300的9月份以来的第2波上涨有确定性，且涨幅大概率不少于25%~33%。而恒生指数的反弹则可以追溯至2024年1月，甚至2022年10月，恒生指数不确定是否还有9月份以来的第2波上涨。
科创50的第1波上涨属于补涨性质，科创50过去3年大幅度下跌，严重落后于沪深300和恒生指数等基本面更好的指数；
科创50当然可以说是由国内的资金面推动，但实际上，由于“价在量先”，资金面实质上也是被指数的技术面驱动的，这里放出巨量是必然的。当然，现在如此大的成交量，反过来也会助推行情走得更高或更快。
科技股，本轮上涨目前的最大涨幅84%，比2018~2020年的反弹幅度（137%）还小，可以认为本轮上涨肯定还没有结束；
本轮上涨最适合参考的走势是2008~2010年，其次是2012~2015年，分别反弹了329%和572%，应该说还有很大的空间。
券商股，2015~2024年回调了9年，跌幅73%，跌幅不比2007~2014年（-77%）小太多，而且回调的时间还更长，所以本轮上涨的力度很大概率不会弱于2014~2015年的292%，本轮上涨目前最大涨幅79%，也是还有空间。
基本金属（铜铝铅锌），2007年以来的最大跌幅89%，是跌幅最大的板块之一，或者没有之一。但是2021年已经向上突破了10余年的下跌趋势，很大概率也是会有第2波上涨（2020年以来的第2波），就看上涨起点是不是2024年了。
以上3个板块，科技股、券商股和基本金属，主要是超跌逻辑，从2007年或2015年开始下跌。
然后A股有一个板块的逻辑完全相反，消费医药板块，过去10余年，甚至过去20~30年都是上涨走势，这在大A是一股清流，“出淤泥而不染”；
首先，最可利用的是，消费医药股的反向走势。如果明后年大势走强，特别是成长股走强，但消费医药股继续走弱，则可利用这种反向，消费医药股可能成为下一轮熊市的避风港；
其次，基本面的角度，如果国内基本面持续复苏，或者消费医药行业诞生一批可以走向世界的伟大企业，那消费医药行业还是有投资价值的。
长线仓位，军工芯片股29%、互联网券商股26%、铝业股5%；
从板块来讲，选取的科技、券商、基本金属，是属于超跌的板块。但具体的股票，还是选择走势上是强势股，基本面也是行业里面的龙头企业。
短线仓位，芯片/科创17%、券商13%、军工5%；
市场变化不大，实质是因为波动不够大，这种情况下，需要有好的价位才会选择减仓，否则做不出差价，还不如持股不动，到时第2波行情启动，直接换股，追强势股就可以了。