中证500，大的逻辑是2015年以来调整了近9年，显然积累了巨大的上涨潜力；
但细分来看，2015年6月~2018年10月下跌了40个月和66%，2021年9月~2024年2月下跌了29个月和44%，时间和空间都还不匹配，预计还需要3~5个月，底部形势才能明朗。
科技股，大的走势与中证500一模一样，而且科技股2020年就提前回调，所以2015年和2020年的2波回调匹配度较佳，不排除科技股已经见底；
但是，这2天抓紧看了一些科技股的基本面，大体来讲，值得持有3~5年甚至8~10年的股票，基本还看不来，没有那种不容错过的机会。一方面，人工智能浪潮是不是立刻马上带来营收和利润，不确定。另一方面，这些科技股各有各的问题，市盈率低的没有技术含量，有技术含量的市盈率高得离谱，干脆还有一些看着像在讲故事；
所以还是继续持有原来的军工芯片股，仍然认为是最值得持有的科技股。另外再配置科创和芯片相关的ETF，这是ETF的好处，就不用看个股基本面了。
军工股，走势也是与中证500同步的，回调了接近9年；
军工股的基本面逻辑很硬，比科技股的确定性还更高，就是说，GDP目标5%＜军费增长目标7.2%＜军事装备费用＜空天装备费用＜国防信息化费用。军工行业的收入有保障，而且科技含量很高，从俄乌冲突大量运用无人机来看，实际上人工智能最可能落地，甚至不得不落地的方向，也许就是军工，当然，我们是出于保家卫国正义目的。说起这个，人工智能一定会管控的，包括可解释性、可被人类控制等等。人工智能大模型则不是一个好的投资方向，可能会开源的。人工智能细分领域，教育、医疗、金融等等，才是更能落地盈利的。
金融股也是调整了接近9年，但跌幅比较小，预计不会有科技股那种爆发力。基本面没什么可看的，主要还是看银行业的体量未来是否能一定程度被限制（缓慢增长或停滞），证券业的规模是否能起来。
券商股跌幅足够大，爆发力不会存在问题。证券业要做大做强，IPO还是不能停的，做好有进有退，造假严惩。大盘不涨跟IPO也没有什么关系，主要还是躺赢的行业占有资源太多，科技产业又太弱小了。
主要消费股，走势与中证500是完全不一样的，因为这块消费的刚性需求比较大，属于半躺赢的；
可选消费和中小盘医药股，走势则与中证500接近，预计会在2024、2025年的行情有所表现。
资源股，也是长期下跌，但不是从2015年开始，而是2007~2020年下跌；
本周有色股上涨，应该与前期的能源股不太一样。能源股上涨的主要原因还是市场将能源股当作高分红股（押注经济不行），有色股上涨有可能是押注美元下跌或中国经济复苏。
光伏是现在最能代表周期性的，如果光伏和有色板块能保持同步上涨，那很可能是在押注中国经济复苏；
另外，光伏和电动车板块，从长期来看，一个是周期性的能源股，另一个是可选消费股，以后的走势有可能会有分化。
长线策略，军工芯片股34%、互联网券商股19%、科创50ETF10%；
军工芯片股可以同时覆盖军工和芯片2个板块；
互联网券商股覆盖券商板块和创业板50指数；
科创50覆盖科创50和科技股；
如果下半年还有加仓的机会，预计会增加芯片和创业板50。
短线策略，芯片、光伏、证券、创业板50，各5%。短线感觉还比较强，但下周需要开始提防微盘股崩跌2.0。
【阿令】科技股基本面一般——20240308
中证500，大的逻辑是2015年以来调整了近9年，显然积累了巨大的上涨潜力；
但细分来看，2015年6月~2018年10月下跌了40个月和66%，2021年9月~2024年2月下跌了29个月和44%，时间和空间都还不匹配，预计还需要3~5个月，底部形势才能明朗。
科技股，大的走势与中证500一模一样，而且科技股2020年就提前回调，所以2015年和2020年的2波回调匹配度较佳，不排除科技股已经见底；
但是，这2天抓紧看了一些科技股的基本面，大体来讲，值得持有3~5年甚至8~10年的股票，基本还看不来，没有那种不容错过的机会。一方面，人工智能浪潮是不是立刻马上带来营收和利润，不确定。另一方面，这些科技股各有各的问题，市盈率低的没有技术含量，有技术含量的市盈率高得离谱，干脆还有一些看着像在讲故事；
所以还是继续持有原来的军工芯片股，仍然认为是最值得持有的科技股。另外再配置科创和芯片相关的ETF，这是ETF的好处，就不用看个股基本面了。
军工股，走势也是与中证500同步的，回调了接近9年；
军工股的基本面逻辑很硬，比科技股的确定性还更高，就是说，GDP目标5%＜军费增长目标7.2%＜军事装备费用＜空天装备费用＜国防信息化费用。军工行业的收入有保障，而且科技含量很高，从俄乌冲突大量运用无人机来看，实际上人工智能最可能落地，甚至不得不落地的方向，也许就是军工，当然，我们是出于保家卫国正义目的。说起这个，人工智能一定会管控的，包括可解释性、可被人类控制等等。人工智能大模型则不是一个好的投资方向，可能会开源的。人工智能细分领域，教育、医疗、金融等等，才是更能落地盈利的。
金融股也是调整了接近9年，但跌幅比较小，预计不会有科技股那种爆发力。基本面没什么可看的，主要还是看银行业的体量未来是否能一定程度被限制（缓慢增长或停滞），证券业的规模是否能起来。
券商股跌幅足够大，爆发力不会存在问题。证券业要做大做强，IPO还是不能停的，做好有进有退，造假严惩。大盘不涨跟IPO也没有什么关系，主要还是躺赢的行业占有资源太多，科技产业又太弱小了。
主要消费股，走势与中证500是完全不一样的，因为这块消费的刚性需求比较大，属于半躺赢的；
可选消费和中小盘医药股，走势则与中证500接近，预计会在2024、2025年的行情有所表现。
资源股，也是长期下跌，但不是从2015年开始，而是2007~2020年下跌；
本周有色股上涨，应该与前期的能源股不太一样。能源股上涨的主要原因还是市场将能源股当作高分红股（押注经济不行），有色股上涨有可能是押注美元下跌或中国经济复苏。
光伏是现在最能代表周期性的，如果光伏和有色板块能保持同步上涨，那很可能是在押注中国经济复苏；
另外，光伏和电动车板块，从长期来看，一个是周期性的能源股，另一个是可选消费股，以后的走势有可能会有分化。
长线策略，军工芯片股34%、互联网券商股19%、科创50ETF10%；
军工芯片股可以同时覆盖军工和芯片2个板块；
互联网券商股覆盖券商板块和创业板50指数；
科创50覆盖科创50和科技股；
如果下半年还有加仓的机会，预计会增加芯片和创业板50。
短线策略，芯片、光伏、证券、创业板50，各5%。短线感觉还比较强，但下周需要开始提防微盘股崩跌2.0。