上证50，从反弹进度来看，在国家队的助力下，上证50是本轮反弹进度最快的，现在已经反弹至与2021年12月和2022年7月一样的节点，如果反弹级别与这2轮反弹一样，那么上证50就已经见顶了；
但预测的角度，本轮反弹应该参考2022年12月，反弹过半，但还有继续反弹的能力。
科创50，虽然反弹幅度很大，但反弹进度慢于上证50，预计还有反弹的时间；
关注涨幅是否超过2022年4月和10月，以及是否突破半年线。
中证500，情况几乎与科创50一样，而且更强一些，中证500本轮反弹的幅度已经超过了2022年10月；
关注涨幅是否超过2022年4月，以及是否突破半年线。
科技股，突破了半年线，反弹幅度超过了2022年4月，成交量也比较明显放大；
准备把比较活跃的50家科技股基本面看一看，今天整体粗略看了一下，再仔细看了几家大的。2023年前3季度，这50家科技股合计的营收是1.37万亿，利润仅629亿，净利润率和毛利率都非常低，整体还是偏制造业的属性。这与美股近一年炒作的科技股就有非常大的区别，但也反映了中国的优势仍然在制造环节，或者说创新能力略显不足，但落地能力很强。
除了制造环节，另一个看好的方向是定制化。通用大模型是基础，侧重于人工智能的训练端，但盈利模式还不确定，并且受制于算力，乃至电力，大模型不一定是最快落地的盈利方向。基于中国的大规模市场，在细分领域的落地可能是更务实的。细分领域的具体需求千差万别，需要更加定制化的异构算力，看好ASIC（定制芯片）、FPGA（可编程的半定制芯片）。侧重于人工智能推理的边缘端和终端设备，除了定制化需求，还要求低功耗、低时延，典型的比如智能驾驶，低时延显然是必须的，这些都是不同于大模型的差异化需求。
新能源，反弹幅度超过了2022年12月，但还差2022年4月太多，而且暂时也没有突破半年线；
50只新能源股票，2023年前3季度，合计营收2.16万亿，利润2072亿，盈利能力比科技股强。
消费股，反弹幅度低于2022年3月和10月，也没有突破半年线；
50只消费股，有一只股票（比亚迪）与新能源重复，2023年前3季度，营收2.43万亿，利润2790亿，也有很强的盈利能力。
金融股，突破了半年线，但比2022年10月的反弹幅度还差很多；
50只金融股，2023年前3季度，营收6.64万亿，利润1.84万亿，有极强的盈利能力，原来金融股才是高科技的。
传统能源股，关注是否超过2023年5月的涨幅；
50只传统能源股，2023年前3季度，营收6.63万亿，利润2790亿。
小结，对比2023年前3季度：
科技+新能源+消费，营收5.54万亿，利润5277亿；
金融股+传统能源，营收13.27万亿，利润21219亿；
可见金融和传统能源，这些几乎没有任何创新能力和创新动力的“躺赢”产业，在整体经济里面占的份额过于大，这是A股在3000点晃荡了十几年的主要原因（几乎是全部原因）。
长线策略，军工芯片股35%、互联网券商股19%、科创50ETF10%；
创业板50二次探底以前，仓位不需要变化，个股也不需要变化。军工芯片股属于看好的方向，能提供一部分FPGA（低时延、可编程的半定制化芯片）。
短线策略，半导体、证券、创业板50、光伏各5%，除了半导体，其它都是押注补涨的板块；
仓位暂时也不需要变化，等待深成指进一步反弹。
【阿令】创新能力不足——20240306
上证50，从反弹进度来看，在国家队的助力下，上证50是本轮反弹进度最快的，现在已经反弹至与2021年12月和2022年7月一样的节点，如果反弹级别与这2轮反弹一样，那么上证50就已经见顶了；
但预测的角度，本轮反弹应该参考2022年12月，反弹过半，但还有继续反弹的能力。
科创50，虽然反弹幅度很大，但反弹进度慢于上证50，预计还有反弹的时间；
关注涨幅是否超过2022年4月和10月，以及是否突破半年线。
中证500，情况几乎与科创50一样，而且更强一些，中证500本轮反弹的幅度已经超过了2022年10月；
关注涨幅是否超过2022年4月，以及是否突破半年线。
科技股，突破了半年线，反弹幅度超过了2022年4月，成交量也比较明显放大；
准备把比较活跃的50家科技股基本面看一看，今天整体粗略看了一下，再仔细看了几家大的。2023年前3季度，这50家科技股合计的营收是1.37万亿，利润仅629亿，净利润率和毛利率都非常低，整体还是偏制造业的属性。这与美股近一年炒作的科技股就有非常大的区别，但也反映了中国的优势仍然在制造环节，或者说创新能力略显不足，但落地能力很强。
除了制造环节，另一个看好的方向是定制化。通用大模型是基础，侧重于人工智能的训练端，但盈利模式还不确定，并且受制于算力，乃至电力，大模型不一定是最快落地的盈利方向。基于中国的大规模市场，在细分领域的落地可能是更务实的。细分领域的具体需求千差万别，需要更加定制化的异构算力，看好ASIC（定制芯片）、FPGA（可编程的半定制芯片）。侧重于人工智能推理的边缘端和终端设备，除了定制化需求，还要求低功耗、低时延，典型的比如智能驾驶，低时延显然是必须的，这些都是不同于大模型的差异化需求。
新能源，反弹幅度超过了2022年12月，但还差2022年4月太多，而且暂时也没有突破半年线；
50只新能源股票，2023年前3季度，合计营收2.16万亿，利润2072亿，盈利能力比科技股强。
消费股，反弹幅度低于2022年3月和10月，也没有突破半年线；
50只消费股，有一只股票（比亚迪）与新能源重复，2023年前3季度，营收2.43万亿，利润2790亿，也有很强的盈利能力。
金融股，突破了半年线，但比2022年10月的反弹幅度还差很多；
50只金融股，2023年前3季度，营收6.64万亿，利润1.84万亿，有极强的盈利能力，原来金融股才是高科技的。
传统能源股，关注是否超过2023年5月的涨幅；
50只传统能源股，2023年前3季度，营收6.63万亿，利润2790亿。
小结，对比2023年前3季度：
科技+新能源+消费，营收5.54万亿，利润5277亿；
金融股+传统能源，营收13.27万亿，利润21219亿；
可见金融和传统能源，这些几乎没有任何创新能力和创新动力的“躺赢”产业，在整体经济里面占的份额过于大，这是A股在3000点晃荡了十几年的主要原因（几乎是全部原因）。
长线策略，军工芯片股35%、互联网券商股19%、科创50ETF10%；
创业板50二次探底以前，仓位不需要变化，个股也不需要变化。军工芯片股属于看好的方向，能提供一部分FPGA（低时延、可编程的半定制化芯片）。
短线策略，半导体、证券、创业板50、光伏各5%，除了半导体，其它都是押注补涨的板块；
仓位暂时也不需要变化，等待深成指进一步反弹。