【阿令】周一简评——20230710

 

上证指数，短线回调速度并不快，预计6月26日以来的反弹并未结束，继续观察反弹力度；

 

沪深300，1月份以来的回调速度也较慢，同理，认为去年10月以来的反弹未结束；

中证500，类似去年3月，但本轮回调明显速度更慢，预计跌幅会更小，但时间会更长。

2020年3月以来，“新半军”和煤炭有色大体同步。煤炭有色是从基本面的角度，受益于美联储放水形成的通胀。“新半军”作为成长股，是资金面的角度受益于放水；

“中特估”和ChatGPT也是同步的，而且同步不仅是始于2020年3月，而是始于2015年6月。“中特估”和ChatGPT目前的驱动力量主要还是概念炒作，跌了7~8年的超跌股，找个理由爆炒一番，等到不再超跌，会迎来基本面的考验；

 

2020年3月开启了一波人民币升值和美元贬值，等待下一轮人民币升值和美元贬值，应该会再次有利于“新半军”和煤炭有色。

消费医药股是过去20年的长牛板块，也是独立走势。2021~2023年这轮回调应该参考2010~2014年，预计还需要8~16个月。到时可以关注医药股，还有新能源里面可以更关注电动车（现在更看好光伏）。

持仓没有变化，30%芯片、券商14%、光伏13%、7%黄金、7%酿酒。

短线主要观察沪深300及其主导板块消费股的走势，目前消费股弱于预期；

中长线继续关注创业板指和主导板块新能源的走势，目前新能源走势基本符合预期。