【阿令】提前布局3季度——20230627

上证指数，乐观的角度，可以认为去年10月31日~今年4月18日为第1波上涨，4月18日至今是中线回调，那就是等待这个持续了2个月的回调结束，然后还有一波上涨。

中证500，悲观的角度，2021年9月~2022年4月是第1波下跌，持续了7个月。2022年4月~2023年4月是反弹，持续了长达12个月。那么4月份至今的回调仅持续了2个月，不太可能就此结束。

中特估，是今年热点的概念板块之一，对上证指数影响较大；

中特估2022年10月~2023年5月可看作第1波上涨，上涨持续了超过6个月。5月份至今回调1个多月，时间还不够。或者，也有可能2022年10月的上涨还未结束，短线有缩量冲高的能力，但冲高后仍然需要回调，类似最近ChatGPT板块的走势。

ChatGPT，是今年更热门的板块，它对中证500指数影响较大；

ChatGPT缩量冲高后回调，2022年10月~2023年6月的上涨应该是告一段落，上涨持续了8个月，回调需要一定的时间。

新半军，是2021年那波行情的主力之一，它对创业板指的影响很大；

虽然同为成长属性，但今年新半军与ChatGPT的走势几乎完全相反，需要关注新半军在ChatGPT回调后的表现。

 

消费医药，也是2021年行情的主力，对沪深300的影响较大；

消费医药的主要“对手”是中特估，它们更接近价值属性。目前看，中特估的走弱还不明显，消费医药的走强也不明显，需要再观察1~2周。

煤炭有色，是纯粹的最上游板块，这里刨除了与中特估关联较大的石油板块，也剔除了与新能源关联很大的化工、钴锂、稀土等等；

煤炭有色板块近2年明显抗跌，仍然看好有第2波上涨。参考第1波上涨是2020年3月~2021年9月，持续1年半，这会利好中证500指数。

短线（1~2周），今日上证指数和中证500反弹力度符合预期，继续观察，留意下半周和下周是否再次回调；

中线（3季度），有一定的机会，甚至已经可以开始布局。选股方面，新半军和ChatGPT之间，确定选择新半军，所以可以提前布局。中特估和消费医药之间，还需要观察1~2周。煤炭有色，大概率有机会，但需要等待1~2周，现在还没有明显的领涨股出来。