【阿令】周四简评——20221208

上证指数，短线位置类似6月20日，预计还能维持2周左右的强势，但有可能是赚指数不赚钱的行情；

上证50过去2年显著弱于上证380（沪市的中盘股），今年10月份上证50甚至创了3年新低，但是11月份的反弹是上证50领涨，这样就不是“弱者恒弱”逻辑，说明是某种程度的“物极必反”。

 

与上证50关联度较大的板块里面，电信板块的趋势最强，其次是基建，然后是金融；

过去1年走势比较独立的是周期股，接近于横盘走势，也可以说相对抗跌；

过去1个月走势独立的是新能源，属于逆势下跌，结合过去4年新能源的超强走势，不排除也是“物极必反”的逻辑，但方向是转弱。

军工股短线明显走弱，科技股也有走弱的迹象；

消费股保持强势，它也跟上证50关联较大，偏价值属性；

医药股则明显弱一些，它是创业板指的第2权重板块，偏成长属性。而且医药还是过去2年最弱的板块之一，这次反弹的弱势有点超预期，不排除仍然在“弱者恒弱”的逻辑里面。

金融/基建/电信，37%；

周期，23%；

科技/军工，15%；

消费/医药，11%；

合计仓位86%，今天减仓了云计算，明天准备减仓医药。