【阿令】投资地图更新——20220719

中证100，长线，2021年重要顶部确认，至少未来2年，确定性走弱；

中线，2022年4月以来的反弹，短则3月，长则3个季度。最早这个月就需要提防走弱，最迟明年春节附近需要提防走弱；

那么对于中证100的权重板块，就需要注意回避，以后把板块分成6个（把新能源单独看作1个板块），刚才手动统计了中证100的权重分布：

消费27%、新能源25%、金融14%、科技13%、周期11%、其它10%；

第1权重消费股是确定要回避的，第2权重新能源也一直在观望，现在把新能源抽离出来，以后会经常单独分析。

 

中证1000，未来很长一段时间确定性看好，只是2023或2024年应该有二次探底；

小盘股的板块不是那么重要，重点是炒作的模式，需要短平快，止盈和止损坚决。

消费股，2021年与2007年顶部级别一致，现在可以参考2008~2014年，回避消费股的意思，不是说消费股不会涨，而是涨得比别的板块少；

另一个潜在的滞涨因素是，消费股取代了金融股，成为了多数主流指数的第1权重板块。但是可以看到，原先作为第1权重板块的金融股已经滞涨了很多年。

金融股，目前判断2020年和2007年顶部级别一致，现在也是参考2008年之后的走势，预计是第1浪上涨，而且有机会是急涨，尤其是券商和保险股；

留意2008~2014年的金融股也是非常弱的，当年是中证100的第1权重。现在掉落到了第3，看看这一波是否可以轻装上阵。

新能源是中证100的第2权重，而且有机会拿到第1权重的“烫手山芋”；

新能源2015年和2001年的顶部一致，现在同样是参考2008年，2008~2015年的走势并不足够强。当然，炒股不是刻舟求剑，新能源的逻辑毕竟有了很大不同，需要观望；

以后还会进一步分析，把新能源板块再拆成3个细分板块，能源类（光伏）、汽车类（电动车）、科技类（自动驾驶、汽车芯片）。

科技股，现在包括芯片、军工、5G云计算；

2015年对标2001年，从而现在可以参考2008~2015年和1994~2001年两种情况，一个分成2波上涨，另一个分成3波上涨，但都是大幅度上涨。

周期股，主要包括煤炭、化肥、基本金属；

周期股与其它股票是错位的，有一种经济越差，周期股表现越好的倾向。现在主要参考1994~1997年或2008~2010年。

根据新的地图，后面对仓位会有一些重新分配；

维持60~80%区间不变，现在是80%仓位，顶格配置，看好现在至明年春节的走势。