【阿令】周五简评——20220708

 

上证指数，在233日线遇阻调整，调整可以从6月29日或7月5日算起，接下来观望1~2周。

创业板指，本轮反弹11周，幅度36%，其速度可以与2021年2月之前的4波上涨相媲美，长线来讲是个积极的信号；

中线来讲，即使参考2021年2月之前的强势期，反弹到这个程度也需要适当的调整。

科技股和消费股趋于同步，它们都是起涨比较早，长线涨幅极大的板块。细分来看，判断科技股处于第5浪上涨，消费股处于B浪反弹。根据经典的波浪理论，通常第5浪会创新高，B浪不创新高，但第5浪上涨也有小概率不创新高，B浪反弹同样有小概率创新高，而且第5浪和B浪通常伴随分化，个股选择相对关键；

周期股，第1浪起点在2020年3月，首先很大概率存在第3浪，其次第3浪起点有机会是2022年4月。第3浪通常是主升浪，幅度大，而且普涨；

金融股，2022年5月有机会是第1浪起点，第1浪的典型特征是弱势，甚至会被误认为还处于熊市。

仓位77%：

芯片29%、券商16%、煤炭8%、军工8%、化肥6%、黄金5%、锌业3%、铝业3%；

下周维持60~80%仓位区间，潜在的调仓方向是减科技、加金融/周期。