【阿令】周二简评——20220607

 

沪深300，反弹6周和11.7%，是近16个月反弹速度最快和幅度最大的一次；

继续观察中线的反弹速度，以判断长线的走势。

创业板指，这波反弹至少终结了中线主跌浪（2021年11月~2022年4月），至于整个长线下跌是否结束，可以等这波中线反弹结束后再看。

 

单独考虑中线的策略，目前只持有2个大类板块，分别是周期板块57%和科技板块24%。

周期股，昨天从长线的角度分析，周期股“必须”现在突破。目前观察，这波反弹是第2次反弹，速度和幅度都超过了去年11月那一波，已经有突破的迹象；

目前持有煤炭、化肥和种业，考虑把种业股换成化肥股。

科技股是快速下跌后的第1次超跌反弹，幅度不会小，但大概率不是反转；

目前持有芯片和军工，考虑替换掉1只弱势的芯片股。

长线策略仍然配置财富管理板块，除了长线看好以外，还有提防某个时段出现类似2014年年底，波动急剧放大。金融股2014年11月爆发之前的月线波动率是292，现在是284，已经足够低。

目前完全没有配置消费板块，中短线来讲，考虑消费股的爆发力很弱，没有必要配置消费股去博反弹。

长线，主要看接下来6~8个月，跟周期股博弈后的结果，如果最终是消费股走强，主要考虑医药股和新能源汽车。

“新能源”现在是个很大的板块，笼统地聚在一起，预计会逐渐分化成3个方向：

汽车“智能化”，偏向于科技股；

“新”能源本身，逐渐向“旧”能源靠拢，偏向于周期股；

新能源“汽车”，就是汽车，偏向于消费股。

短线，仓位维持不变，适当调仓换股，去弱留强；

中线，耐心等待反弹高点减仓，预计会减科技股，保留更多周期股。