两个魔法师不期而遇。长胡子的叫谦虚，白净脸的叫神气。神气对他的法术很自信，总觉得要高出谦虚一筹。一天，两个人落脚在一家客栈，同时要了两碗面条，神气为了显本事，就从谦虚的碗里变化出一条蛇来想恐吓他，眼看着谦虚若无其事地把面条吃了，神奇很奇怪问谦虚有没有发现什么。谦虚说：“发现了，有一条蛇在你的碗底里”。神气用筷子一搅，果然有一条蛇在自己的碗底里,神气的神气虽然不在那么神气了，但是他更加恼恨谦虚了。到了晚上，神气再一次用法术盗窃了客栈老板的金币，趁着谦虚熟睡的时候，悄悄地放在了他的枕头底下，然后回到自己的的房间里去睡了。第二天，天光大亮，神气却被人捆绑在床头上了，他睁开眼睛，首先看到了了客栈老板不怀好意的一张笑脸，然后从他的枕头底下拿出了装有金币的那只口袋。客栈老板命令仆人们，用最严厉的棒子狠狠地敲打了他一顿，最后经过谦虚的苦苦哀求，又愿意拿出二十枚金币来赔偿，神气才没有被送官。

   谦虚一路上搀扶着神气来到了另外一个国家。这一天正下着雨，谦虚和神气来到客栈想开一间房子，紧随着他们又有另外一个客人来开房间了，这是一个很柔弱的少女，而此时客栈里偏偏就有一间空房了。谦虚要把房间让给柔弱的少女，神气不答应，柔弱的少女虽然没有住到房间，但还是向着谦虚善意地笑了一笑。临走的时候，还特意送给他一块金光闪烁的玉佩说，以后如果遇到了什么难处，就到这个国家最富有的地方去找她。神气很喜欢这块玉佩，就讨来收藏了。

   第二天，雨驻天晴，然而却有一种很紧张的空气庞罩在这个国家的上空。士兵们大批大批地出动，像是在抓捕什么要犯，看到他们两个穿着异乡的服饰，就把他们抓走了，并且从神气的身上还搜出了金光闪烁的那一块玉佩。他们两个很快就被带去面见这里的皇帝了，皇帝声言厉色地要他们坦白，杀死公主的全部经过。到此时他们才弄明白了，他们原先碰到的那一个柔弱少女，原来是这一个国家里的公主，为了摆脱父王为她包办的婚姻，竟然离家出走了。谦虚说公主并没有死，昨天晚上他们还亲眼看到过她呢。并说，如果放他们走的话儿，他们倒有办法找回公主。皇帝不放心，就命令一百名士兵跟随着他们，并说如果十天找不到，就砍掉他们的头。神气想：公主出走，主要是不满意皇帝所包办的婚姻。只要把娶她做妻子的那一个人给杀了，不愁公主自己不回来。神气从盛有宝贝的口袋里，拿出只有两寸长短的一柄千里剑，放在手心里的一个盘子上，口中也不知道念了一些什么，那一柄短剑就如利箭一样射出去了。没有一会功夫，那一柄利剑就带着一颗白发苍苍的头颅掉到了眼前的盘子里。“哎呀！不愿公主不愿意”。神气禁不住叹了一口气说“原来竟然是这么一个老东西呀！”。神气偷偷地把头颅安葬在一个偏僻的角落，暗暗地注意着事情的发展。果然没有多久，公主要嫁给的那一个人死去了的消息，马上传遍了全城上下。但是五天过去了，他们仍然没有得到公主的一点消息，神气说他再也拿不出一点办法了，他那眼光去审视谦虚的时候，谦虚却说自己有办法。神气还有那一些士兵们跟着谦虚几乎要转遍了全城所有的地方，他们一直走到了一家挺富有的庄园门前，谦虚才止住了脚步，并且说：“公主就在里边”。然后从口袋里摸出了一根红线，向外一抛，那一根红线就好像长了眼睛，从门缝里径直钻进去了。没有一会功夫，只听得门扉“哐啷”一声，就向两边分开了，只见公主穿着仆人一样的衣服站在了他们的面前。公主手里握牢着那一根红线，原来公主是在这一家庄园里做起了仆人，因为她也要养活自己呀！

   皇帝重重地赏赐了他们，因为公主要嫁给的那一个在外国做皇帝的老头死了，皇帝又一次郑重地宣布说，要把公主嫁给他们其中的一个人。神气很想娶到美丽的公主，就在谦虚吃饭的碗里偷偷地放了一些药粉。这一种药粉是一种邪药，可以把吞吃了它的那个人变成一只白毛狗。神气装成好心地盛饭给谦虚吃。谦虚也劝神气吃一些，神气说厨房里还有，就独自一个人去厨房里吃去了。没有一会功夫，就听到厨房里发出了一阵“汪汪”的犬鸣，一只白毛狗摇摆着好看的尾巴，神气地走出来了。谦虚很可怜神气，不忍心赶走它，等他和公主结了婚，就让白毛狗为他们看门。