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002216三全食品值不值得长期拥有

(2008-04-12 17:35:56)
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杂谈

   “三全凌汤圆,味美香甜甜”,不经意间,一句广告语改变了百姓的饮食习惯,带来了一场餐桌上的“革命”。可以说,小小的汤圆为陈泽民带来了数以亿计的财富,更为中国开创了上百亿元的速冻食品市场。
  作为郑州三全食品公司创始人,陈泽民被媒体及业界称为传奇的创业者。
  50岁时,陈泽民辞去公职,蹬着三轮车卖起了汤圆。如今,63岁的他已经成为世界公认的中国速冻食品的创始人,掌控着年销售额30亿元的中国速冻食品龙头企业。
  陈泽民十多年的创业史,确实堪称一部传奇。

 
三全发展路线图
1992年5月,三全食品厂始创。
1998年10月,郑州三全食品厂改制成立郑州三全食品有限公司。
2001年4月,郑州三全食品有限公司整体变更为郑州三全食品股份有限公司。
2001年,三全进入上市辅导期。
2005年2月,三全的第一家快餐店——“有知有味”开业。
2005年,三全完成上市辅导期,并准备在当年上半年上市。
2006年5月,由于大规模股改,再融资与新股发行被叫停,三全上市的步伐戛然而止。
2007年1月15日,三全上市申请被拒。 
2008年1月20日,三全在深交所中小板上市。
发行2350万股,发行价:21.59元,目前总市值30亿。
 
公司速冰行业的领先者,目前市场占有率如下:三全,思念,龙凤,2006年三全占有19.79%的市场占有率。市场份额图:
按公司招股说明书看,产品分为三个系列;状元(主打高端),三全(主打中端)简装(低端主打中小城镇)
公司的汤园\水饺是两大收入主要来源,占75%。整体公司毛利近两年一直稳定在35%左右。

主营业务收入:
04年 05年 06年 07年
57964 67121 92584 126990
(单位)万元
002216三全食品值不值得长期拥有
营销网络及市场占有率:
002216三全食品值不值得长期拥有
从图看到,华东地区的占有较低,本次募集的太仓三全食品华东基地建设工程项目,个人感觉就是为了瞄准以上海为首的长三角地区。

本次募集的五个亿资金,足可以再造一个三全。公司的未来寄托以下方面:
1、产品链能否更加完善,毕竟饺子、汤园的季节性较强。
2、出口所占的比重目前太低,只有10%,能否取得长足的增长。
3、长三角能否在与龙凤、湾仔的竞争中确立老大地位?
4、陈泽民从我查到的资料看是一个顽强的人,家庭企业的第二代能否具备上一代的素质。

最后说一下关注这间公司的理由:
1、市场占有率目前第一;
2、成长性较好;
3、小产品大市场,专注是优秀企业的必备素质;
4、业绩较为稳定。

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