林毅没有v—市场2大博弈

想继续强调下，市场2大博弈；

博弈对冲经济下行

这个算是从企业盈利端考虑，中国2018-2020年只要年均增长6.3％，就能达到相比2010年GDP翻一番的目标；从现在经济运行情况看，实现目标没有太大问题。所以,大家觉得明年可能不会有有效对冲固定资产投资下滑的有效手段。

但从周末信息反馈而言，看到18年超预期的棚改计划出炉；今年5月国务院确定了后三年棚改目标任务，即再改造各类棚户区1500万套，也就是说18-20年年均500万套，低于15-17年年均600万套的水平。但是在23日住建部召开的工作会议上，18年棚户区改造的规模确定为580万套，超出了此前的预期，虽然超出规模不大，但是确实比预期更好一些。

PS：中央经济工作会议上透露的是推动高质量发展是当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求， 所谓“三不原则”：不看GDP、不在乎短期经济波动、不会被市场吓住。无论你怎么用统计局的数据论证经济有多不好，无论你认为房地产投资下滑、基建断崖下坠、资本回流会让经济有多么差，只要上面不这么想，央妈就不会放松。

博弈角度而言，这次棚户区的数据，给了大家一点点安慰剂，数据掉的太快时候，还是可以博弈央行或是“国务院”还是会有援手！

博弈流动性

经济工作会议三大攻坚战居然最难的三件事是“金融防风险”、“脱贫”和“环保”，金融的小妖精们居然还排在第一位，真是心肝都在颤抖。

听说最近资管新规下银行们都还在讲条件，妄想不执行？金融都要被攻坚了还没点数？金融对经济不是贡献，是风险！

不过我们二级狗们当然可以博弈资管新股下银行们根央妈讲条件，就当是市场另外一个博弈点吧！这里关乎流动性问题。

最近走访了一些创新药项目，问了一些人，感受下来， 感觉团队没那么重要，关键是GMP，设备 、流程、成本；比如复星合作的凯特，需要几百人做流程。

另外需要丰富的医疗资源，这里的话，项目选择上，就应该选某省省会关系最硬那家， 物流成本 、人的成本、管理的成本大幅降低！别管技术，至少在中国，市场跟医院，还是围绕政府资源才能做的最给力。

至于技术，现在都是找院士站队， 跟大学合作 ；也就 cart、 tcar、免疫抑制剂、抗体药；没有新的投资热点，不放大技术层面的难易，至少现在不用。.

不过仍然不改我看好医疗服务是18年最大风口的判断；赚大钱就是创新药、人工智能，市场愿意给高溢价，其他就乖乖回去选择低位买蓝筹。

另外没啥好说的了，就补充2个段子吧：

非常认同知名投资人董宝珍先生的观点:"价值就是发现大众没有发现的真相，这是认知博弈，如果你发现有价值，周围人也都认为有价值，你的发现一文不值，但你发现了大众没有发现的真相必然遭遇大众的践踏和碾压，在大众践踏和碾压下矢志不渝的就是成功的投资人,这是人性博弈”. 

盈亏同源，能导致你成功的因素也是你将来失败的陷阱。古语上说的是：成也萧何，败也萧何。所以心存敬畏，知足才能常乐！