药，要不要！

行业动态：

1）08年搞新农合，农村基础医保建设建立起来，行业进入第一次高速增长期；后面陷入被动的5年，实则因为医改政策由以药养医到医保控费的转变；医药企业对手方就是医保，医保赤字不是啥大新闻，但个人觉得已濒临拐点；临近年底，近期关于部分地区或医院医保基金“穿底”的新闻屡见不鲜！

2）一致性评价为代表的已经在路上；

补个新闻，CFDA最新消息，以后原料药不能单独申报上市，必须由制剂公司代为申报。原料药以后的日子估计要没发过了！以前原料药是有准字号的，等于CFDA给他们做了背书，接下去没有了，企业你自己去采购，国家不参与评价，国家只评价你制剂药厂的产品，制剂企业对原料药厂有更大的议价能力，这个本来就是历史遗留问题，只有我们国家原料药才有，准字备案！对维生素什么影响不大，但那种纯化工的原料厂商将来议价能力就下降了；

ps：如果不是成品卖出，都算原料药。没备案了，你卖还能卖，只是国家不给你做背书了！最近医药的政策太多了；感觉这行，18年存在一定的小拐点。

明年也许是一致性评价的大年！类似股市的退市制度；标的上：华海药业、京新药业；

3）弹性体现在创新药，比如中国首个CAR-T疗法获得受理，然后昨天科济生物成为我国第二个成功申报受理CART产品的企业；投资策略：佐力药业，安科生物，金斯瑞（港股）；但需要提示的是，申请受理之后获得批件还要几十天，只是申请可以临床，不是说新药上市销售，临床只做12期，2年时间上市，特殊审评通道…… 

ps：临床看几期，1期主要是提出论点，2期是看人身上是不是有问题，3期才是大面积，特殊通道是有，具体还是看项目本身 现在海外新产品在国外做临床的时候，在我国家也能设立一个点，这样也缩短了进口的时间，car-t国外也是刚批准，我觉得路不会那么短……属于弹性比较大的主题…… 反正总的来说，现在要求越来越严格，这个是中心思想，时间周期不会很乐观，这个是我的观点，但具体情况具体看了…… 

总之，医药服务，在跌了5年后，开始具备一定的安全边际，一致性评价做完，资金就知道哪些品种可以买了；创新药又给市场不错的主题机会！5年后，板块归来，仍是少年！

具体总结：京新药业、亿帆医药！

认真研究的标准的确很难量化，但认真的研究的确有一条金线，达到了就是达到了，没达到就是没达到。对于门外人，若隐若现；对于明眼人，一清二楚，洞若观火。