【毅言一语】梦回九月 又见维稳行情

政策面：

又见维稳，媒体上已经有报导的一些维稳信号外，上周五证管办召集各大各券商系老总开会，据传十号左右公布的8月经济数据没有想象中的那么差，新增贷款应该可以达到3000亿附近，工业增加值也达到12%以上，比预期中相对乐观很多。。。。。上述信号表明，国庆华诞的维持基调已经确立，至于市场是否领情，笔者觉得这次的维持有别于奥运维稳，毕竟大的基调，大的格局面前，目前还是复苏周期，前期的主动挤压泡沫，更多的为了挤出信贷资金流入股市，防止后期股市大涨对实体经济形成挤出效应。最起码目前，行政政策上还是相对稳定，并且在复苏的道路上相对没有大跌前，股市所表现的特征，应该是更加的结实。

出口：

从外盘的格局看，短期美国的各项数据相对较好，工业增加值连续8个月回升，也显示了美国经济已经走出了衰退期。

消费：

跟很多消费品行业研究员交流，8月行业增长在30%以上已经基本上板上钉钉的事情，考虑到9.10两月一般为消费行业的高峰期，国庆因素等不排除行业短期出现较快的增长。

固定资产投资：

地产的金九银十虽然没有想象中的那么乐观，在在地产股深幅调整50%后，市场已经提前消化了这个预期，在川藏线开工等信号刺激下，不排除国家下半年继续加大在公共消费上的支出，加快铁路建设。

商榷的信号：

目前媒体上报到的关于信贷方面信息显示，下半年，各大银行放贷意愿不强，特别是商业银行因为拨备关系，惜贷现象严重。但友人从央行总行了解到得信息是，在经过上半年大规模放贷后，目前是没项目可放而非不想放。新增贷款额度，并没有媒体所渲染的那么恶劣，而是个非常弹性的数据。

不确定的：

大行情做大市值的股票，小行情做题材股小市值的股票。目前不能确定的，地产的金九银十的情况，新曾贷款的具体趋势，所以暂时以维稳的2800—3000点的区间震荡为主。同时，跟些基金朋友交流，不排除很多基金在3000点左右，会有不少筹码抛出，所以关注在3000点的得失。

确定性的：

创业板给相关企业的交易性机会，川藏线打开西藏矿业等相关上市企业的长期成长空间。