【泥皮论市】看净值 观基金 涨指数

随着利好政策的出台，周四股指再现了624行情的井喷表现，半数以上的个股涨停。而我们也可以清晰的看到，随着量能的放大，部分个股盘中涨停封盘不稳，显示当前市场信心依然不足，资金矛盾仍然存在。从行业整体表现来看，金融保险业、金属行业、交通运输行业处于绝对优势，媒体报道基金大幅减持的行业却成为了资金重点介入的热点，提醒投资者辨证的对待市场的信息披露。 

    正如我前期所判断的，美圆恢复强势，就意味着A股结束调整。也许强势美圆又与人民币升值产生了矛盾冲突，很多人都不会理解。这里我只希望大家能多从相对角度来考虑问题，任何的趋势与政策必然是双重属性的。到了某一极端，该趋势将会带来反向的作用。

    而美圆指数前期见底日期是在 3月17日，我们可以看到道指、恒指等主要指数也同样是在17日确立了底部。那么A股，排除上证指数中权重股对指数的影响，深成指于3月18日见底，尽管后来再度刷新了新低。但对于投资来说，3月18日，机构就开始了战略建仓。有兴趣的人，不妨多看看工行、平安、发展等指标股，并且多看看金融行业指数。说句题外话，机构的建仓绝对不是说到了最低点开始上涨了就开始，而是在下跌末期产生见底信息的时候就开始了。非常巧合的是，周四A股井喷大涨，而美圆指数更是大幅上涨，目前美圆指数的涨幅是自07年12月14日以来的单日最大涨幅。怎么来理解呢？当然，美圆的涨幅也不能太高，否则会影响进出口顺差的平衡。请注意，我说的是贸易的平衡性，这对于一个出口依赖型的中国是非常重要的。这个平衡的出现将会带来2、3季度中国宏观经济的稳定，自然就会带来股市的稳定。再加上，中国特有的投机属性，宏观稳定，指数又岂有不涨之理。

   过多的分析都是没意义的，市场的行为会证明所有的一切。所以，我只说结果。

周四的大涨只是开始，而不是结束。很简单，大家去看基金的净值增幅。尽管基金有提前建仓的行为，但通过它们净值的表现，我有理由相信，减税的政策并未提前泄露，这才导致了基金盘中的追涨和净值增幅的低下。由于市场的大幅上涨，开放式基金净值的动态将会透露主力资金的运行轨迹。配合信息披露中基金的平均持仓仓位，基金净值增幅在6.3%以上者，可以判断为近期实行了增仓或建仓行为。我们看到基金净值增幅超过指数的仅有红利ETF一只，大部分基金增幅在6%以上，这就说明近期的市场反弹的确是基金增仓而产生的，这将进一步推动上涨。那么，周五很简单，将继续上涨。很多个股会延续涨停走势，但市场的分化也将会越加明显。

     热点方面，我不多说，就那几个行业，那10来只股票，我在前两天的评论中已经重点推荐了。找机会买就可以了，至于卖点，我不负责，你们自己去把握。