【泥股谈】博弈进入下半场

市场再度延续了周一暴跌的习惯，台湾选举落定，三通概念股则在利好兑现的情况下全线跌停，游资利用预期反手操纵的迹象明显；同时，指标股群体再度重挫，对市场造成强烈的杀跌影响，中石油、中国平安、中国人寿等指标股再创新低，浦发银行报收跌停；钢铁、有色金属等上周热门板块的总体退潮，短期市场面临再次探底要求。周三前后，工商银行、中国银行、中国人寿在内的另一批指标股将公布年报，机构连手杀跌可能会有利用信息的时间缺口来制造一定的吸筹机会。不管怎么说，由于蓝筹的大幅下跌，基金净值遭受到再一次的沉重打击，开放试基金市场全面下跌，但跌幅超过指数的基金品种并不多，说明机构做空的可能性不大。基金市场整体表现很弱，与市场传闻的基金遭遇赎回潮相为对应。我们认为在此阶段投资者赎回基金的可能性并不大，有如此传闻反倒应该成为我们判断投资机会的依据，也相信基金会利用这一传闻来制造减持假象以打击恐慌盘继续吸收廉价筹码。
简单点来讲，周二市场存在反抽有四点理由。
1，美圆持续反弹，本币升值造成的增长压力逐渐降低。配合紧缩政策的实施，宏观经济求稳的目的容易达到。大环境的稳定势必会带来资本市场的稳定；
2，美指全线大涨。尽管在很多时候A股与美股缺乏同步效应，但在大周期的趋势上，两者还是保持较为一致的步调的。这中间无非是存在一个时间差的原因，并且我一直以来都认为A股的运行落后于美股或港股一周或几周的时间；
3，赖以投机的利好预期兑现，投机资金势必寻求边际风险更小的品种进行投机。大盘蓝筹周五的表现不会是意外，而是一个较为周全的计划。我们可以注意到，中小盘股、概念题材品种往往会在消息公布前上涨，而兑现后下跌，这是炒做的本质；而大盘蓝筹则往往会在公布前调整，兑现后上涨。这首先是投资行为的搏弈，其次是资金利益的搏弈。蓝筹业绩浪即将到来，蓝筹的炒做未尝不可；
4，看空论不绝于耳，看多者似乎杀红了眼，武断到时间、点位都计算的清清楚楚，观点也异常尖锐，这也是丧失理智的看法。根据多年的经验，多空论越是激烈，市场的反应则越会冷淡。因此，周二至少将是窄幅震荡。