来源：《浙商》杂志 作者：陈率

　　厚道资产、米牛网、658、铜掌柜、微贷网……数年以前，你可能从未听说过这些名字。但今日，互联网金融以其简明易懂、门槛低、收益高等特点，形成了一波破空而来的创新浪潮，大踏步走进了很多人的视线。

　　与此同时，学界对这一新生事物的研究也在迅速跟进，甚至抢先一步。2015年4月9日，涵盖了浙江大学管理学院、经济学院、法学院、计算机学院和数学系相关研究力量，针对行业生态，从不同角度聚焦互联网金融的一个新的跨学科研究智库——浙江大学互联网金融研究院成立。

　　拆门而入

　　2013年10月“世界浙商大会金融创新论坛”上，马云“‘闯’字就是门里一匹马，最好把门拆掉，让马到草原上奔跑”一番话震动金融界——在各个领域“横冲直撞”多年的互联网巨鳄终于要来了。而事实上稍早前的6月，阿里启动的余额宝项目，就将货币基金旧酒装新瓶，让那些往常抱怨银行嫌贫爱富的“80%没有被服务的客户”第一次发现原来还有可以这么玩的金融理财产品。2013年也就此被视为中国互联网金融的元年。

　　“这是一个‘变’与‘合’的时代，尽管互联网和金融之间有那么多不一样，但求同存异。”中国光大集团执行董事、副总经理刘珺在浙大EMBA举办的“浙江大学互联网金融大讲堂——中国金融新生态”上的主题演讲中用“改造旧世界，美丽新世界”这样的标题来概括他对于当下变局的看法。刘珺认为互联网和金融两者还是有共性的，就是“降低交易成本，保持增值，增进信息的透明度”，这是融合的关键，也是互联网金融的目的。

　　“互联网金融其实已经跨越了传统金融的‘光谱’系列，它是全光谱的创新。”国务院发展研究中心产业经济部部长、浙江大学兼职教授赵昌文在“浙江大学互联网金融大讲堂系列二——中国金融改革与互联网金融监管”上如此总结。

　　创业者需要什么

　　越来越多的人看到了互联网的前景，但这是一片未知的领域，谁都未曾走过，因此在浙江大学互联网金融大讲堂上，听众们将实践中困扰的问题一个又一个抛给台上的大咖们，期待获得他们的指点。

　　秋实财富董事长张秋林在传统银行从业21年，去年12月份从中信银行总行辞职出来，她面临着两难的选择：将高端财富管理搬到线上去，战略选择是广谱的好还是聚焦的好？

　　台湾永丰金融控股有限公司战略官张晋源倾向于后者：“私人银行要的是尊贵感和隐秘性，是人跟人的沟通，它不是普惠金融，所以互联网对它来说只是一个工具而已。”中国银行原执行董事、副行长王永利则认为，即便是高端财富管理，如果把信息挂到网上去，传播到目标客户群会比线下要快得多：“比如P2P或者众筹，也需要一个领投人，而互联网能迅速地让很多人跟上来。因此利用互联网一定是取决于你自身，看你的驾驭能力有多大。”

　　乘着互联网金融的东风，近几年P2P创新公司如雨后春笋般冒出来，到如今全国已有2000多家。一位来自宁波P2P行业的基层从业者困惑于在这样的红海中如何能做出差异化。

　　刘珺给的第一条建议就是借鉴对冲基金的先进机制建立信用体系，“对冲基金的核心投资人会先放许多资金在里面，告诉你如果要亏钱我跟你一起亏，这就是最好的宣传，将你对市场的承诺有效地嵌入进去。”他继续分析，“求异的发展要对资金和信用风险进行有效分析，因此你得有专业的水平、你的判断不能基于表面现象。”“一定不要急功近利”是刘珺给他的劝告。

　　大讲堂上，还有一位年轻的85后创业者举手提问：“互联网金融将给我们这样的创业者带来什么，风险又是什么？”

　　“现在的创业者不可能摆脱互联网而生存，而互联网的基因就是变，人的需求是变的，你得跟得上这种变化，所以变是永恒的。”刘珺的回答近乎哲学，“要问自己三个问题：为什么需要互联网？是让我们的生活更便利更快乐，那么你快乐了吗？第三个问题是你到底需要什么？我们一定要知道自己从哪里出发到哪里去，别在路途中跑得太快了却忘了为什么出发。有一份初心，才是最重要的。” 　

　　监管需要谦虚与创新

　　事实上，互联网金融的参与者不仅仅是市场的供需两方，在这之外，还有一只隐形的大手正思考着对这一新生事物该如何出招——这就是政府的监管。

　　“在美国，对于互联网金融并没有把它作为一个新的机构进行专门的立法，而是纳入到现有的业务框架之内来监管；在欧盟，互联网上的支付服务，其资质要被严格审核和限制。这些都是可参考借鉴的国际经验。”在浙江大学互联网金融大讲堂上，中国银行业监督管理委员会上海银监局局长廖岷表示，还有一个国际经验是，监管者一定要非常注重对互联网金融商业模式清晰的了解。“你监管一个东西，就要去研究它的商业模式。”

　　廖岷建议，监管部门要聚焦两大问题：一是系统性风险问题；二是消费者保护问题。原则性的东西不能违反；要加强监管者和企业的互动；第三，要有原则监管+互动+负面清单，明确哪些底线不能碰，但同时也不能用一个负面案例就把整个模式否定了。作为监管层需要有谦虚、创新的开明态度。”