上周其实是连续一周的试探性抢筹，题材重新活跃，量连续回到500亿以上。但上周不少人还是表示看不清的，因为新股仍连续破发。

    其实先不说社保的示范性建仓。民间资金的嗅觉真的是很灵。它们翻炒次新股、试探性的炒的一些地产股，还是很活跃的。

    政策的信号是什么？跟踪资金的人，在发现活跃股连续两三日炒起，上证量也放上500亿之后。再向政策面求证：政策是有不寻常的动向了。

    温总理罕见的一周四次开座谈会调研，领导们分赴各省密集调研。是基层经济有转慢，情况还不轻?如果铁腕调控半年，促进转型意图是好的，但是收得紧了的政策演绎到最近似乎在微观经济面出现周转不过来的情况了。工业值连续两个月下降了。如果循环变慢，资金的周转率下降，社会资金量实际缩减了…

    近一个月我们密切关注的是2400-2300点间连续几周地量了。因此很明确地回答一些客户的问询：成交量见底是确定的了。而且2319点与当时998点、1664点时的平均市盈率是一样甚至还略低了点。但我们在等待政策何时见底。如果调控政策达到一些效果并且开始松动了，将是建仓的时候。

    上周一整周都在谈新的西部大开发，政策更大力度地指引加大区域建设和公共建设。(跟5月下旬的看法一样，重新回到主推“区域建设”比激进的房地产调控和新产业树立，并介于两者之间，是各方都接受，地方也欢迎的现实取向，这一次再一次明显地回到“区域建设”。这当然附带出新的一轮的题材股活跃。)

    上周三与一帮朋友交流时得出政策可能见底了，因为大盘不再往下跌了，试探性的反弹不是一日游了，量明显放大了并且连续了。反思盘面，真有点“政策水暖游资先觉”啊。

    但是上周这一观点不敢大范围问，只跟来问的几个客户、业内分享看法。作为乐观者，认为可以开始进仓喜欢的个股或基金类了。喜欢的个股重新开始做。基金类是同金额补仓或介入好的阳光私募产品。

    政策见底、农行申购资金释放为基础，新建设、新行业、次新股继续活跃。并且还有中报业绩行情，时间也到了。

    上周六以来至少两则有份量的新闻，代表房地产政策“有松动的迹象了”。住建部：三套房贷仍可贷款。上海：已还贷仍可算首套(传闻一种)。房地产调控政策有所放松是非常重要的利好，虽然只是“迹象”。有所放松也是可能到了时候了。铁腕调控半年了，肯定是有积极意义的。我理解，一是为经济转型从时间上造出了空间，转型也有所展开。这可能是最后一次做经济结构转型的机会呵。一是房地产该控该展，有控有增是有积极意义和作用了，这次房地产调控会不同与以往。

    虽然松动，(或者说到了松动的时候了)，但房地产调控在整体放松情况下应会延续“有控有增”，控上涨过快的龙头城市，增保就业保经济增长的新工作者保障住房(公租房、限价房、经济适用房)和救济性的低收入者保障房、廉租房。这项坚持应是合理的。

    房地产政策如逐一地有所松动，这接下来密切关注。那么房地产政策见底，将是政策真正地见底。 市场的活跃比期待的要快了些，当然早前谁也说不了是8月还是国庆可能见底。

    说下资金。信贷政策如果实际开始有所放松，那将真正支持新的一番行情。

    农行发行，可以说是一个真正的“中国式故事”。申购当天，利空一次出尽了。申购资金释放，本周的开局很活跃。感叹到中国投资者是能习惯这种超大型的“中字头”大盘圈钱活动的。冲击很大，冲击过去后，只要这一段时间不冲击了，市场交易就重回活跃。 唉，大盘发行时讲什么坚持“价值投资”？大盘不发行时讲什么股市是“散户的赌场”，没有大冲击时，活跃交易就能放心地进行。

    哦，本周新股是暂停的，你准备做些什么样的品种呢?

此文来源于

http://bbs.jinku.com/thread-224198-1-1.html