论“囚徒困境”的思维定式及演绎

                                                             作者：AFP持证人 姜正安
 

----我的东施效颦

“囚徒困境”是博弈论中著名的一个理论模型。
他的基本假设是：有两名嫌疑犯，警方在不掌握他们确凿的犯罪证据情况下，为了使他俩就犯，把两人分开，分别对两人进行审讯。获刑条件是：一、如果两人都承认，各判2年；二、如果其中一人承认，另一人不承认，承认的一方无罪释放，不承认的判7年；三、如果两人都不承认，只能各判1年。

这个时候，两个犯人一定是在自己损失最小化（或利益最大化）的选择下进行博弈。

如果你是当事人其中之一会如何选择呢？

这个的结论一定是双方都会选择承认。

他的经典之处就在于双方没的选择，只能单选一。假设的前提已经把选择的后路全部给堵死，这就叫“请君入瓮”。用数学模型把一个“理性人”的行为变化发展趋势给锁定了。当条件具备时，就会使问题的结果变成确定的了。也就是说结果会向人们设定的方向发展，在人们的掌控之中。

但在现实的市场当中怎么能够灵活运用呢？这是我们非常想知道的。

我曾经在网上看到一个经典案例（当然这是在我的认知范围以内才这么看，别人或许不认为他怎么样。）。就是运用“囚徒困境”破解股票的价格发展趋势方向，猜股票背后的资本大佬们的行为变化方向已经到了炉火纯青的境界，让我叹为观止。

我来“复盘”。想和可能和我一样认知程度的同仁共同分享，或许有些益处。我一直认为如果能把别人的思考转换成自己的认识，再通过自己的加工，用自己的语言描述出来，就是一种提高。当然大家可以不信。其实我也没有必要欺骗你们，对不？

但是我还是得说明，我的认知程度限制我的，会看不到人家分析问题的精髓，把握的层次可能会有差异，传递出了错误的信号，会违背我的意愿，大家可以到“淘股吧”查看原创。如果我没有认识和领会到的，大家为我指出来，帮助我再进一步，我是感激的，这里我只想锻炼一下自己，希望理解。我们学习人家的东西，其实我们能够掌握技巧，但这不是我们的目的，我们的目的应该是学会分析问题和解决问题的思路。而技巧只能就事论事，因为市场不会再给你验证技巧的第二次机会了。

同一类型的两只股票，用长电科技和康强电子的3月18日的走势图型。猜他们在下一个交易日的变化方向。

题目：“长电科技的杯具和康强电子的第三个涨停板”
作者网名：十万起家

当天五个席位的交易图，这是真的，确定。

分析：从图中可以知道，换手率45%，成交金额也达45亿。资金的流入情况，有三个席位在当天吃货，其中一个是在上午吐出部分之后，下午反而吃进了吐出的一倍。从资金的流出看，只有8000多万的机构砸盘。这里分析是基金出货一小部分，根据是看基金年报，在年初主流基金持有的长电科技，在两个多月之内不可能全部出尽，所以结论基金手里目前还持有。那么砸盘的只能是大小非了，因为再分析，当天封涨停，而吃货量只比吐出的量多1.5倍，是不可思议的，因为根据以往的经验，如果想要继续拉版，一般情况观察到的五个交易席位资金流入量和流出量的比值应该在4倍左右才是硬持有，即做多意愿强烈，有强庄。而这种换手量将带来后市的很大变数。在这种状况下，三个席位的大佬必须做出选择，是逃跑是拉升的博弈开始。

你如果是其中的一员，你能怎么做？（先想，再看）

当博弈的时候，各个大佬之间是要看各自的脸色行事。这里是三个席位和基金在里，还有大小非。而大小非大佬们把握不了。因为人家的成本是可以忽略不计的，股本比较分散，所以随时可以走人。和大佬们相比较基金的成本也是较低的，基金更不好惹。其它人相互之间都有制衡和相互牵制的作用，不能不顾虑重重。

当你往上做的时候，你能保证别人不会超你后路先你而撤吗？你有足够的资金接砸盘吗？这是第一点，你不能；

第二点，如果你有足够的资金接盘，你就是强庄了。试问谁还敢和你PK？所以这种情况忽略；也不能。

第三，如果你能够拉升，不断吃进货。拉板，已经毫无意义，成本是会非常大的。而你是为了赚钱的，高位留给别人持有。

当大佬都有这种思路之后，权衡各自的势力，相对比较力量均衡。并且都害怕主流基金的话，博弈的结果必定是逃跑，而这些个大佬们能在这里存活下去，他们把风险控制能力永远是摆在第一位的。

如何准备逃跑在这个时候也成为一种艺术了。因为的有跟盘。

逃跑的策略，要声东击西。会找一个和长电科技品种相类似的，做手机行业的股票，盘子接近或稍小一点，应该都是已经涨版的。康强电子很适合，同类，并且连续两个涨停。这样就可以通过这支股票“明修栈道，暗渡陈仓”了。怎么做呢？艺术性的把握会这样的显现出来。分析应该是左手回调或者小幅拉升长电，目的要吸引眼球，看似有可能延续上个交易日做法涨停。右手打版康强电子，做第三次封版。吸引散户看多电子板块，但不会让你跟康强。给你发出信号，是让你错误的以为康强电子“版”了。如果耐不住寂寞时你就会找同他类似的股票跟进，那么长电科技就是你最好的选择，因为他才一个版，觉得可以复制，就会吃进去，大佬们就能够通过这样的变化实现战略转移，使自己逃跑的目地达成。所以形成康强电子在下一个交易日必封涨停版的判断的结论。

我以为这个人的分析把握能力很具有前瞻性，已经猜在了大佬们做出选择的前面。果然第二天的走势就如这个人的预见，康强电子继续封涨停版，用最小的成本不可思议的完成一次风险规避！

大家有兴趣可以查看那几天这两个股票的图形验证。

我有个疑问？如果假设错误的话，那么所得出的结论就会错误。

请大家猜猜：能看出来他的假设前提在什么情况下成立，在什么情况下不成立吗？

                                                   此文来源于http://1852.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2010/4/27/13/29/128f0696209g214.jpg

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