八廊街又称八角街，位于旧城区的环形街道，当初为建大昭寺而建立，又是随着大昭寺的建立和人们对该寺的朝圣而形成和发展起来的，距今已有1300多年的历史。7世纪，藏王松赞干布下令在卧堂湖修建大昭寺，同时在湖边四周修建了四座宫殿，这四座宫殿即为八廊街最早的建筑。大昭寺建成后，引来了众多朝圣者朝拜，日久逐渐踏出环绕大昭寺的一条小径，为最初的八廊街。寺院周围陆续修建了18座家族式建筑，为远道朝圣的信徒或商人提供住宿地。

15世纪后，随着大昭寺宗教地位的加深，藏传佛教认为，以大昭寺为中心顺时针绕行为“转经”，表示对供奉在大昭寺内释迦牟尼佛像的朝拜，八廊街成为拉萨三大转经道之一。

转经之路：围绕大昭寺有一小街，便是著名的八廊街（八角街）。在游人眼中这条街为商品街，而在藏族人眼里却另有含意，它是藏族传统的转经之路。拉萨传统的转经之路有有三条，沿大昭寺大殿一周为小转，沿八廊街一圈为中转，沿林廊路一转为大转（约10公里），此三条转经路，都以释迦牟尼像为中心。