股指趋势与操作要点

  1.一周股指走势回顾与技术特征：本周开盘2343点，探2330点开始2天反弹，摸2378点受阻下行的10日均线2376点，下半周股指3连阴破半年均线2336点，创2452点调整以来新低2327点，收盘未能站上半年均线2336点，收于2333点，全周下跌10点跌幅0.47%，日K线三只乌鸦，周K线带35点长上影线，阴实体10点的倒垂头，日K线和周K线技术上提示下周开盘下跌，且有加速迹象，日线技术指标MACD死叉向下进入弱势区，KDJ指标向下途中再度死叉，WR指标和DMI指标显示空方力量在很强的势头而且有进一步增强的趋势，技术分析出现阻力有效支撑无效，技术指标看多不灵看空灵的特征，市场心态见利好不上涨下跌，对利空反应灵敏积极，与技术使用特征相互印证。但从大的形态和趋势上看，股指在围绕半年均线2336点区间震荡，2478点至2242点的236点空间运动，有望将来把长期均线在此集合，短期均线多次形成对长期均线的缠绕，这是一个长期筑底中期反复震荡的过程，目前是中期震荡过程中的短期下跌趋势，下降趋势的技术支撑2300点一线，空间形态支撑2250点一线，时间上看从5月8日开始可能走21天下跌周期，目前已经运行14天，6月6日将是短期调整容易变盘的时间窗口，上证的成交量也需要配合缩减至600亿元以下，如果时间.空间.成交量三个技术因素发生共振，短期调整转势概率就会大增，如果有盘面和市场消息的支持与配合，那转势确认就更可靠了。

   2.市场热点.风险点解读：本周轮动走强的热点是铁路股.基建.水泥.房地产.稀土.环保.深圳金改.信息技术，特点是政策利好刺激，短线反弹性质，铁路股表现最突出，有代表性的股票是国恒铁路.南方汇通.特别是铁路建设股中铁二局.中国铁建.中国中铁大幅上涨，与利好政策直接受益有关。而从2242点至2452点上涨期间领涨的强势题材板块和代表股纷纷调整成为市场做空的主要动力，如金融改革题材股浙江东日.毒胶囊受益股东宝生物.青海明胶，重组题材股广州药业.白云山出现见顶迹象，涉矿题材股科学城.但也有涉矿题材股逆市崛起永安林业，他们特点是短期获利盘很大，获利回吐兑现利润要求强烈。还有因业绩大幅下滑难以支撑高股价的股票，图形上震荡横盘整理出现破位大幅下跌，如永辉超市.新大洲.中科电气等。银行股是股指下跌重要原因，深发展.浦发银行市盈率不足6倍连续下跌19天，打击了市场做多信心，但银行股可能有望先于其他板块止跌回升，中国石油走势与银行股类似，但权重股中也有开始补跌的如中国平安，但不是权重股的主流。机械股.IT.医药.证券走势活跃强于大盘，煤炭.零售连锁调整压力较大，预计未来股指见底回升，银行股与超跌股.新蓝筹股与利好消息刺激题材股，将给股指上涨提供做多动力。

   3.主要影响市场消息的理解：（1）希腊退出欧元区危机造成全球股市下跌，在6月份希腊大选前都对A股做多有一定的压抑。（2）经济增长数据下滑没有明显好转，保增长政策利好频出与其博弈，利好需要累积发挥功效，经济数据好转需要时间和过程。（3）扩容压力依然不可小视，尽管养老保险金400亿周五到达股市，但信息披露对进场资金报道充分，对离场资金报道缺乏，新股发行不断，企业上市和券商发新股积极性很高，新三板推出日益临近，对市场做多有抑制作用。

   4.下周股指走势预测与根据：预计下周走势先下后震荡寻底伺机反弹，2300点多空将会激烈争夺，但下跌形成趋势对应就需要下跌空间，满足2452点下跌空间一般在2250点一线，以股指下周探2250点附近后，收盘能否站上2300点判断强弱与下跌趋势是否完结。不排除股指在政策利好支持下有力抵抗下跌，探2300点一线不探2250点，图形上呈收敛三角型的形态整理。

5.下周市场潜在热点和风险揭示：潜在热点是超跌股反弹，被打压新蓝筹股建仓底部抬高，利好消息刺激题材股上涨。风险主要来自获利盘大的回吐，业绩大幅下滑导致难以支撑股价的股票，还有股指下跌机构借势打压股价下跌的风险。

  6.操作上如何应对的策略：降低持仓调整持仓，持仓潜在热点股票在资金30%-50%，看准有下跌空间的股票不论质地多好，应先减仓等低位企稳补仓，做倒差价，低位补仓原则拉开价格空间，选择技术支撑分批.试探补与向上明确加仓补结合，补仓注意股价明显有买盘进入，且股指也企稳伺机回升之际下手，补仓成功后可伺机做次短线卖出，除非上涨气势强大，一般会有震荡低点再次出现。这些操作策略实施，需要花时间盯盘观察，不断调整判断与预测，使操作减少盲目性，增加交易成功率。

7.提供可选择的具体个股的机会：我已经选出10只股票，类型是基本面没问题的超跌股，新蓝筹股遭打压股，实质利好题材刺激股，明天开盘前具体的提供给股票实盘学习群的学生学习使用，今天不说避免对外传播影响他人原有的操作计划。

8.解答客户提出关于鲁泰A复盘走势的问题：截至停牌前，鲁泰纺织股份有限公司现有股本10.09亿股，总市值62.99亿元。其中，A股市值45.21亿元，收盘价为8.2元，对应市盈率9.65倍；B股市值17.79亿元，收盘价为5.49元，对应市盈率6.46倍(以上B股均已折算成人民币计）鲁泰A回购B股主要目的是向股东增加分红。不过如果在回购B股后减持A股，则主要目的在于套利。回购可以通过确定一个公允价格以现金方式完成，也可以通过增发或新发A股以换股方式完成，或者这两种方式结合。通过换股发起的回购是一种融资行为，因此充沛的现金流并不是上市公司完成回购的必要条件。鲁泰A复盘走势可以说上涨是大概率事件，至于上涨的幅度取决收购B股数量是全部还是部分，如果收购B股是全部，而且现金方式，复盘上涨幅度最大，如果是现金加换股上涨幅度其次，如果是回购B股后减持A股，上涨幅度最小。这些需要看公告后判断。单纯从复盘交易技术分析看，要看复盘是否涨停，是否一字线涨停，是否涨停没有成交量，没有成交量容易连续涨停，有成交量特别是放量很大，多空分歧，上涨空间受到限制，没有涨停说明市场对回购B股反应积极性不高。这是初步分析，复牌前看公告后，我再为股票实盘操作群的学生朋友做一次临场分析，复盘交易中我会与大家一起盯盘，提示提醒大家。