计量行为财务学（Quantitative Behavior Finance）是计量行为财务学一个使用数学和统计方法，了解投机行为与资产价格的新研究方向。Gunduz Caginalp、Vernon Smith、David Porter、Don Balenovich、Vladimira Ilieva、Ahmet Duran和Huseyin Merdan皆为此学科的开山鼻祖。其研究皆针对以下几个方面：

• 实证研究与传统理论估值偏差；
• 将行为的影响加上传统理论对资产价格估值；
• 利用实验研究资产市场和其使用运作模式。

传统理论估值建基于有效市场假设（Efficient Market Hypothesis）。惟资产价格的估值和波动却每每受人行为及情绪所影响。当中较瞩目的研究成果有G. Caginalp 及 D. Balenovich于1999年发表的「资产的流动和势头：确定性和随机方程」（Asset Flow and Momentum: Deterministic and Stochastic Equations）一文中指出，历史的资产泡沫皆因钱多作怪。Caginalp 及Balenovich曾进行仿真股票交易实验，他们发现当市场中投机者手中掌握的钱愈多，资产价格便会愈脱离基本因素上升，呈现泡沫化。

看来，G. Caginalp 及 D. Balenovich诸君的研究再一次证明前联储局长格林斯平其宽松货币政策所带来一个又一个的资产泡沫。