这两天的市场中，有两个焦点，一个就是万科事件愈演愈烈，未来的剧情也扑朔迷离，另一个就是贵州茅台的股价站稳300，擦亮了价值投资者着的眼睛。茅台的持续反弹，以及连续创出历史新高，核心的动力还是业绩驱动。此前也多次分析，一季度贵州茅台的经销商打款高达85.45亿元，创下2011年以来的历史新高。五粮液一季度预收款则高达68.26亿元，比2015年底增长242.36%。北京高华预期，上半年茅台已经完成全年供应的70%，按照此前茅台的计划应该是60%，这也充分说明二季度茅台等白酒行业的业绩还是继续超预期的。

得益于市场销售的良好反馈，茅台股价持续上涨，站稳300重要关口。周三五粮液等其他白酒行业集体上涨，领涨大盘。白酒的反弹也带动了医药、食品等其他消费龙头。综合而言，茅台冲锋突破300关口，带动白酒板块及整个消费行业的整体反弹，市场也开始进入中报行情季。目前6月份已经过去，市场也进入中报业绩预告或者披露的时期，应该说，中报行情将是7月份行情的主线条。

综合市场的情况来看，前几天在稳增长政策的刺激下，诸多一二线周期性行业蓝筹股强势反弹，但是持续性有限。我个人认为，稳增长政策预期将有助于蓝筹股保持稳定，这样有助于大盘的稳定，大盘指数中期看好，但是有限的资金面不会让大盘涨得很快。这样的背景下，我依然重点看好消费龙头和优质成长股。数据显示，截至7月5日晚间，A股总计有1094家上市公司发布了2016年半年度业绩预告。其中672家上市公司预计今年上半年业绩将同比实现增长，231家上市公司预计前6个月实现归属于上市公司股东的净利润同比翻倍。因为中报业绩的原因，消费股和优质成长股都是属于中报业绩行情的关注品种。

周三早盘有媒体报道，人民币兑美元即期周三（7月6日）早盘开盘15分钟成交稀少，在北京时间09：45恢复活跃交易后一路下行，并跌破6.69元关口，创逾五年半新低。在不远的一季度，人民币的大幅贬值是当时大盘持续暴跌的一个重要原因之一，另一个重要因素的就是经济下滑。3-4月份的反弹行情，有人民币反弹和经济数据反弹的双重支持。但是从6月份以来的情况，人民币其实已经持续下跌乃至创下5年半的新低了，经济数据也是持续走弱，但是大盘反弹出现稳步反弹。这也充分说明，一年多的下跌告一段落，市场对于下半年的政策面和资金面均有转暖的预期，利空对于市场的影响已经逐步降低，市场更为关注下半年会有哪些积极的改变。

7月份大盘还有望延续震荡上行的走势，7月初以来，稳增长和国企改革两大政策预期升温，加之中报业绩进入披露期，消费和优质成长股也有更好的表现机会，既能振奋市场信心，也有助于提升市场人气。大盘的中期的空间会慢慢打开，速度慢的话，时间周期就会长，这样是最利于操作的。

【作者简介】

何群荣：曾荣获由《英才》杂志等评选的首届“中国财经博客50张面孔”，并获得“最稳健财经博客”称号。在各大财经门户网站开设名家专栏博客；曾多年受邀在广州电视台、广东人民广播电台担任特约嘉宾。