加载中…
个人资料
  • 博客等级:
  • 博客积分:
  • 博客访问:
  • 关注人气:
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
正文 字体大小:

何群荣:企稳后掘金三大板块

(2009-08-11 11:23:07)
标签:

财经

股票

股市

何群荣

分类: 大盘分析

   后市中期看好钢铁、化工(主要是纯碱和PVC)等板块。操作上建议连续的回调后低位介入,并设置严格的止损。稳健的投资者应该等待大盘确认企稳之后,且板块个股形成阶段性的底部之后介入。


    看好原因:房地产投资增速进一步加快

    国家统计局发布的数据显示,7月份,全国房地产开发景气指数为98.01,比6月份提高1.46点。1-7月,全国完成房地产开发投资17720亿元,同比增长11.6%,增幅比1-6月提高1.7个百分点。

    这一数据的加速上行曾经在过去的6-7月份带动钢铁板块上演中期行情。由于上述数据依旧在加速,钢材未来的需求依旧有保障,因此钢材价格即使回调下跌,回调的空间也有限。钢铁板块在大盘下跌前曾大幅上涨,上周一大幅上涨,上周二随着大盘连续回调数日。这一板块的回调一方面是期货价格的下跌,当然更主要的还是信贷紧缩利空下大盘的连续大幅回调。这一板块刚刚大幅上涨一周,立即遭遇系统性的信贷利空,所以最近一周下跌也非常迅速。随着大盘的企稳,该板块在未来的中期走势依旧有望引领大盘。

    钢铁板块的行情受益地产开发投资增速加快,除此之外,还有化工行业的子行业:纯碱和PVC,同样受益。这些受益地产开发增速加快的行业刚刚有转暖预期的行业。


    压力与动力:中期行情往往在争议中展开

    钢铁行业潜在的不确定因素在于铁矿石谈判久而未决,压力在于行业较高的库存。但我认为,铁矿石谈判无论是33%还是40%的降价幅度,都有助于钢铁行业降低成本。此外,库存问题没有必要值得担忧,事实上6月份的时候,市场也对于钢铁行业库存忧心忡忡,很多人认为钢材价格难有上涨空间,但是在市场强劲的需求下,钢材价格连续大幅上涨,7月份当月更是创下近8月年最大单月涨幅。

    纯碱和PVC行业面临原油价格等上涨带来的成本增加的压力,但是我同样认为,在房地产开发投资进一步加速的背景下,市场的需求将能抵消其压力,并带来行业的逐步好转,这类行业可以作为中线关注的对象。

    除了上述板块外,需要密切跟踪地产板块的走势,一旦未来板块底部确立,也可以积极关注。因为9-10月份属于地产行业的旺季。不难看出,上述地产、钢铁、纯碱、PVC等都是和房地产销售或开发相关的行业板块,因为地产投资开发市下半年宏观经济的重要推动力量。 中期对于钢铁、化工(纯碱与PVC)、地产这三大板块密切跟踪关注。

0

阅读 收藏 喜欢 打印举报/Report
  

新浪BLOG意见反馈留言板 欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 产品答疑

新浪公司 版权所有