随着市场估值的普遍升高，上市公司普遍的提升空间已经较小，公司的个体优势正在表现得越来越明显。我们认为，在纷繁复杂的市场热点中，行业景气度提升、资产注入整体上市以及人民币升值等三大主题类的个股依然有望走出强于市场的凌厉表现。那么，从投资角度来看，其中的哪些个股具有较佳的投资机会呢？
    一、行业景气度提升
    行业景气度的集中体现将表现在业绩的超预期增长上。从当前的投资角度来看，市场整体估值水平是偏高的，整体的提升空间较小，未来只能看哪个业绩最可能超出预期，而目前的选股范围应集中在下半年贡献较高的行业，其中的优势品种更值得挖掘。以机械工业的周期性表现为例，我们认为，在该板块中，船舶、工程机械和机床等板块均有着极佳的成长机会，未来仍可积极关注。
    船舶：国内造船业近期受国际景气提升的影响，造船业订单饱满，新订单也大幅增加，未来的表现依然值得期待，个股可关注振华港机（600320）。
    工程机械：该产业受到经济直接调控的影响并不明显，近年来一直保持着加速上升期，投资潜力较大，个股可关注安徽合力（600761）。
    机床：放在全球机床加工业向中国转移的大产业背景下来看，机床业正在步入快速发展的通道之中，并且替代进口的空间较大，个股可关注沈阳机床（000410）。
    二、资产注入及整体上市
    当前阶段，我们认为在普遍估值偏高的情况下，整体上市、资产注入、重组并购等题材有望凭借价值重估的再思考重新成为市场关注的重心，而这一主题在央企市值考核、股权分置改革顺利解决、鼓励上市公司股权激励、放开外资并购限制等一系列政策的变动下显得更合时宜。投资方面可把握以下两条主线：
    央企整体上市及资产注入的投资机会：从央企产业整合的思路来看，不外乎有整体上市、资产注入和重组合并等几条主线，而近几日包括中化国际、云天化等个股持续的大幅上扬都显示出此类个股极佳的投资机会以及良好的市场预期，类似题材的个股如五矿发展（600058）、西藏矿业（000761）等的投资机会值得重点留意。
    成长型蓝筹的投资机遇：这种投资机遇同样是建立在未来可能存在的并购重组的角度而言。换言之，既然伴随着行业的成熟，龙头企业会在发展中将逐步吸纳整个行业的优秀资源，进而凭借永远高于行业平均利润水平的收益在竞争中获胜，因此那些正处于当前的并购高发行业的龙头企业则更值得留意，如水泥业的海螺水泥（600585）、家电制造业的青岛海尔（600690）、家电连锁产业的苏宁电器（002024）等，产业整合也将为此类企业带来极佳的投资机遇。
    三、人民币升值
    周五，人民币兑美元的外汇牌价再度冲破7.52元大关，这使得相关个股也有着良好的市场表现。航空、造纸、资源、钢铁等板块纷纷创出近期新高，未来的投资空间依然较佳。
    以造纸业为例，当人民币升值2%，进口木浆的成本将下降1.4%，进口废纸的成本将下降1.2%。由此可见，人民币升值造成造纸行业的成本下降非常明显。目前，人民币汇率是一路飙升，并且趋势仍旧强劲，上述板块的投资机会也将表现得极为突出。同理，航空、钢铁等行业由于自身庞大的资产规模也将从人民币的升值中获益，而资源类个股也有着良好的表现预期。个股可关注西藏矿业（000762）。