我们上周五重点推荐的煤炭和新能源两大板块昨日走势强劲，其中恒源煤电、煤气化涨停，中信国安、中炬高新涨幅也超过4%。

    随着3G业务的逐步展开以及题材股补涨预期，通信行业正成为市场关注的热点，昨日我们就此进行重点点评。有色金属板块近日连续上涨，黄金股、新能源概念股仍可继续关注。

    我们近日研究认为，全球光通信行业正进入一轮长景气周期，直接原因在于全球前15大光纤市场正进入、或即将进入FTTX的规模部署期。3G技术承载数据业务的先天局限性，决定了移动宽带的发展必须依赖固定宽带，从而“光进无限退”是技术演进的必然方向，这也是全球FTTX建设方兴未艾的深层次原因。

    中国的光接入产业在09、10年将进入发展高峰，从PON设备到光纤光缆到配套器件的整条产业链都将受益，其中EPON设备出货量在2010年将继续200%以上增长，市场规模可能由08年的9亿元增至2012年的90亿元，盈利水平亦有望在2010企稳回升，国内市场已基本为中兴通讯、华为和烽火通信三家所垄断。

    市场担心国内光纤产能的快速扩张引发2010年的景气下滑，但报告认为，2009年、2010年并非产能扩张的顶点，主流光纤厂已进入一轮长景气周期，主要因为：

    1、 美、中两国的人均耗纤量目前存在10倍以上差距，美国运营商venizon实施Fios计划的案例证明，FTTH的确带动光纤需求的陡增。而中国FTTX的推进将带动国内光纤需求出现至少5-10年的稳定增长。而且，即使国内需求出现短暂性的不足，海外订单亦可迅速填补缺口。

    2、  近1-2年，预制棒技术可能在中国的龙头企业中出现群体性突破，这将提升中国企业在全球产业链竞争中的竞争力。未来5年全球预制棒产业可能如同今天的光纤产业一样，重新向中国转移的趋势愈发明显。

    个股方面，中兴通讯、中天科技、新海宜可以适当的关注.

    我们认为，随着3G用户基础的扩大，增值业务服务商成为市场关注的热点，因此拓维信息、北纬通信等个股，可逢回调时重点关注。此外，板块中走势较好的还有新大陆、武汉凡谷、华胜天成、兆维科技等。