2013年02月28日 10:50 新浪财经

    新浪财经讯 “中国财富管理50人论坛首届年会”于2013年2月28日在北京举行。央行副会长潘功胜表示，推进金融改革要加快商业银行业务结构的多元化，围绕财富管理行业的发展趋势，推动商业银行的转型和创新，实现从传统的融资向金融方面转变，向财富管理银行的转型。

　　以下为嘉宾发言实录：

　　潘功胜：尊敬的刘明康主席，尊敬的各位来宾，大家早上好！

　　今天的主题是经济转型背景下的财富管理与金融改革，深入推进金融改革将在很大的程度上，有利于丰富金融供给，进而推动经济结构的调整和经济转型，我想从以下几个方面来阐述这些逻辑关系，第一个是转型背景下财富管理，近年来随着我国经济的持续高增长，全社会的财富总量大幅增长，重要的表现全社会金融资产的总量急剧增长，初步核算，2005年以来，全社会金融资产的总量年均增长21.8%，其中民众就是家庭部门持有的金融资产总量比2005年末增长了170%，随着金融财富总量的增长，金融资产的配置结构逐渐的资源化。2005年末，家庭金融资产结构里面，住户部门的金融资产的结构存款在80%以上，非银行资产比较低，2010年末发生了结构性的变化，家庭金融资产结构中存款下降了70%以下，实际上比这个统计方面的数字有一些不一样，民众金融资产财富管理意识在逐渐增强，但是增长的财富管理的诉求下面，财富管理发展有一些不足，我国金融资产收益性比较低，虽然安全性较好，但收益有限，一定程度上影响了财产性收益增长，财富性收入比可支配收入较低，在多元化的过程当中，居民投资选择范围较小，无法根据市场收益水平、风险偏好、投资偏好来选择多种投资工具，难以通过多元化的投资分散风险，也较难获得稳定的投资回报。

　　在财富管理方面，金融供给和金融需求方面存在较大的差异，与传统的经济发展模式有密切的关系，在金融方面更多强调是如何动用社会资源为实体经济服务，为经济增长服务，所以在这点上，体现在金融制度的安排上，就是以银行为主导，集中社会上大量的资金资源，为经济的发展源源不断的提供低成本资金，并根据政府的导向，将资金配置到优先行业与出口、工业化、基础设施等等，这一发展战略在经济的追赶阶段无疑是成功的，但从长期却是不可持续的，这种发展模式忽视了资产负债的方面，居民经济资产的保值增值不利形成收入分配格局，进而影响到经济转型。所以从整个宏观经济来看，我国GDP保持长期较快增长，从微观层面看看，不利益保障和改善民生。

　　在十八大报告提出，确保在2020年实现全面建成小康社会的宏伟目标，有几个量化的指标，其中之一实现国内生产总支和人均收入2020年翻一番，经济的快速增长和财富大量积累阶段，不仅是金融问题，更是重大的经济社会问题。从国家经济转型和社会发展方面来推动这一问题，金融赋予居民财富的保值增值同等重要。

　　第二个问题我想谈谈关于适应财富管理的需求，如何推进金融改革，主要有这样几个观点，第一个是加快制定金融发展，我国金融体系仍然是以银行为主的结构，由于风险的集聚和周期性不够，推动股票债券的发展，在去年一行三会发布的金融业改革和发展“十二五”规划有两个明确的量化指标，一个是关于金融发展指标，第二个是关于金融结构量化指标，关于金融发展的指标，金融业的增长值占整个GDP的比重达到5%以上，非金融企业在直接融资的比重占到整个社会从金融结构的地方来说，非金融企业直接融资的比重占到社会融资结构15%以上。所以为此，既要完善多层次的股权市场，完善市场的功能和结构。

　　第二是金融服务机构是财富服务的提供者，满足社会不同群体的财富管理的需求，当前，要推动一些新型的有财富管理职能金融业态的发展，企业年金、保险、资产管理、私募股权基金多元化的发展。

　　第三，加快商业银行业务结构的多元化，围绕财富管理行业的发展趋势，推动商业银行的转型和创新，实现从传统的融资向金融方面转变，向财富管理银行的转型，从资本消耗性银行向资本集约性银行发展，调整优化资产管理结构，形成多元稳定的市场格局。

　　第四，加快金融要素的市场化发展，汇率市场化具有全局意义，影响金融资源的配置，利率汇率和市场化改革为财富管理行业产生巨大的催化作用，相关改革已经取得了阶段性的成绩，下一步将积极稳妥推动市场化的改革，逐步增强人民币汇率的弹性，保持人民币在合理水平上的基本稳定。

　　第五，稳步推动人民币推动的有效开放，七大类，43项资本项目交流中，超过一半实现可兑换具有较少的限制，已经使得证券投资进一步拓宽了这一通道，资本项目逐步开放的同时，使得人民币与财富管理协调推进，相互支撑，使我国在全球配置资产实现财富管理的国际化。

　　第三方面，加强监管，防范风险，推动财富管理行业的良性发展，尽管财富管理行业近年来发展迅速，但同时也存在一些体制约束和不太规范的因素，也存在潜在的风险，在财富管理行业的发展过程中，需要注意防范金融风险，在美国金融危机的过程中，我们看到，大量创新的金融衍生品虽然在很大程度上，满足了投资者财富管理需求，急剧加大财富风险，满足财富管理的产品大多具有跨行业、跨市场和跨业务的特点，产品风险发展迅速，发展过程中容易出现异化。因此随着财富管理的发展，需要加快制度建设，健全金融监管，防范金融风险，金融管理部门在加强制度建设，完善监管方面已经做了大量工作，对规范市场维护投资者权益，防范金融系统性风险起到了很好的作用，但随着综合经营，交叉经营的不断扩大，财富管理跨行业、跨市场、跨业务的情况持续增加，探索和完善一些基础性的制度安排。相信随着金融改革和创新的不断推进，大财富管理行业必将获得更大的发展，谢谢大家。