评论：不少投资者认为利率市场化后大银行会受到冲击，小银行会借机会扩大市场份额，甚至有机会挑战四大行的地位，这个是对银行业历史和现实的不了解，实际上这种情况出现的概率是非常小的。

    利率市场化改革是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果，也是一国经济体制改革中的核心问题。随着我国利率市场化进程的推进和深入，我国商业银行面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。

　　整体来说，在利率市场化进程中，中小银行可能面临的负面影响更大，这不仅与银行自身的资产规模相关，还与中小银行业务的结构和盈利特征相关，风险管理能力较弱也是在利率市场化进程中中小银行倒闭的重要原因之一（利率市场化改革的一个重要前提是存款保险制度，这是为银行技术性破产做准备的，有谁认为这是给四大行破产做准备的么？）。

　　虽然中小商业银行的资产总额和贷款总额占全部商业银行总额的比例呈现逐年上升的趋势，但由于历史原因以及政策障碍，中小银行资产和贷款所占市场份额仍然较低。截止2009年底，大型国有商业银行资产份额和贷款份额分别占40.1%和50.0%，而以股份制与中小银行为代表的中小银行资产份额和贷款份额分别仅占17.5%和22.2%。其中中小金融机构以中小企业为贷款发放主要对象（实际上，近年来中小银行发展快速是借了行业管制和经济高增长的东风，并不是国有银行没有能力和小银行竞争，毕竟日子好过的时候，大家都没必要做的太绝）。

　　利率市场化将直接冲击银行传统业务，减少利差收入（很多地方已经在变相利率市场化了，一线城市的存款利率实际上已经变成了理财收益）。如何应对净利差收缩带来的挑战？普遍认为可能的应对策略之一在于做大做强自身的传统信贷业务。然而在传统业务能力升级方面，中小银行将比大型银行面临更大的考验并可能面临明显的挤出效应：一是为争夺市场，大型银行会动用利率决定权提高存款利率、降低贷款利率，存贷款利率出现逆向走势，进一步降低行业整体利差水平（大银行的资金成本更低）；二是中小银行通过机制和产品业务创新形成的服务中小企业的特色化经营优势，将受到价格竞争的直接冲击，经营转型的步伐将更为艰难（吃别人的饭，让别人无饭可吃，大银行做小企业是早晚的事）。

　　目前，国外先进银行的中间业务收入在营业收入中的占比普遍在40%～60%。有些大型银行甚至更高，如瑞士银行的中间业务盈利占其总利润的60%～70%，美国花旗银行70%的利润来自中间业务。从国内上市银行来看，中国银行业的中间业务能力偏弱，其在营业收入中的占比不高，而中小银行的中间业务发展又更显落后（2011年股份制银行的中收增长很快，水分大大地，中收的问题很复杂，说简单点就是雁过拔毛，客户基础和网络效应是非常重要的，国外中收厉害的都是大银行，国内也一样）。

　　此外，中小银行还有资金转移定价能力差，利率风险管理能力弱等不足。

　　虽然中小银行在利率市场化进程中将会受到更多的负面冲击，在各国的利率市场化进程中，中小银行的倒闭概率也远高于大型银行，但是不可否认的是，在利率市场化中，中小银行也具有一定的竞争优势。

　　一，区域特征明显，具有信息成本优势。中小银行一般都与其所在地的地方政府关系密切，从业人员的本土化等都降低了信息不对称的程度，对客户的信用以及经营状况了解更加便利、及时和有效，降低了信用风险（集中化的精耕细作战略，国外成功的中小银行主要是这类，但是并不支持快速扩张）。

　　二，业务审批速度快，具有交易成本优势（这个是优势，但也不支持快速扩张，招行这几年的效率就有点下降了）。

　　三，中小银行对中小企业的信贷优势还体现在中小银行降低了中小企业的信贷成本。从中小企业借款者的角度分析，中小银行更适合于中小企业贷款（这个成本主要不是指利率，而是门槛程序之类，但是这个和风险成正比）。

　　四，监督成本优势。一个区域内如有某家企业发生违约，信息便会在这个狭小范围内迅速的传播且受人关注，从而形成低成本的有效社会监督，这种情况符合之前讨论的“共同监督”假说。这种假说还可以进行扩展，区域内的中小企业和中小银行为了能够在区域内长期生存共同发展，中小企业与中小银行基于共同的利益，倾向于长期互惠合作，因而在合作组织中的中小企业之间，企业和银行之间会形成一个信息交流的网络，从而极大地节约了监督成本（还是精耕细作，不是扩张）。

　　利率市场化之后，由于利差的短期缩小，长期依靠传统业务的中小银行将面临较大打击，如何应对利率市场化带来的挑战，其核心在于发挥中小银行服务中小企业的成本优势（注意，这个成本不是资金成本，是运营成本，这里想到一点，未来中小银行的薪酬水平也许会下降，或者说缩小相对国有银行的优势，目前国有大型银行的一大问题是人才流失，未来如果这个问题得到缓解，中小银行的相对竞争力就被进一步削弱了），回归服务中小企业的本性，走差异化的有特色的发展道路。