徐小明：股指期货干掉程序化自动交易的方法

    今天早盘的9:16，因为股指期货比股票先开盘15分钟，也就是说股指期货是9:15开盘，1分钟后，9:16股指期货在1分钟最高大涨了60个点。然后瞬间在跌下来，这个时候很多人要问，股指期货这是在干什么。我认为，股指期货在人为的干掉程序化自动交易。

    现在股指期货程序化自动交易策略，主要分为两种策略，第一种是趋势策略，第二种是震荡策略。通常会以趋势策略为主，程序化交易有诸多好处，比方说下单速度快、没有人性弱点、没有情绪化、不会有盲区等。但程序化毕竟还是人创造的，也就是说，高手是可以做反程序化交易的。

    比方说，我是主力，我会在50-60点上面挂好大量的卖出单，一般即便是趋势类的交易，也不会放50点以上这么大的抗风险空间，只要把价格打到这个位置，很多程序化的交易止损单或反手单就会被执行，因为上方已经先埋伏好，这种程序化自动交易的单子，全部被阻击，就是今天上午9:16出现的奇葩现象。

    光大乌龙指也是这样，当天乌龙指出现在11:06，但到接近11:30的时候，涨的比11:06那波还高，一部分就是价格上涨诱发自动交易了，这是一种程序化的连锁反应。