徐小明：变态期指

    有一点我需要做说明的是，期指比现货指数快多了，前天大跌和今天临近午盘的时候的大跌，都是期指先跌的。期指做空为何这么嚣张？一是因为制度，机构做期指，只能空不能多（前面博客里说过，表面看是可以做多，但需要有相应的要求，但要求又太不靠谱，这个问题很严重）。前天是周三，每个月的第三个星期五是交割日，也就是说主力持有空单，需要在周三之前换走。周三之后期指的成交量就很少了，而主力合约和下月合约，也只有在每个月的第三个周三才能达到一定的平衡。之前之后都不成，因为非主力合约，成交量甚至只是主力的二十分之一，这样的量级，容纳不了大的仓单。

    这样每到换合约的时候，都不按常理走，不是常态，那就是变态了。