科技飞龙在天  蓝筹见龙在田
玖福投资组合

    周末消息面相对较为平静，周一承接上周向上突破之势高开高走，留下月5个点的跳空缺口，这是自年初回升以来第一个跳空缺口，不仅确立了突破半年线的有效性，更是预示了今后行情广阔的空间。
    从中央登记结算有限公司最新数据显示，2月13日至2月17交易周内，基金新增开户数达62498户，较之前一个交易周49768户的数字相比，增幅为25.58%，创自去年12月起，10个交易周基金新增开户数的新高。上周新增A股开户数比之前一周增长了19%，并且创下自去年10月份以来5个月的新高，这两个数据较为直接地证明了来自底部反弹的市场信心明显恢复。
    前期我的观点：“如果确认突破，本轮起自2012年1月6日的回升行情有望升级为中级上升行情，时间上看可能延续到5月份，空间上有望到2500点至2600点之间。而这只是一轮中级行情的预期，如果后市在调整中不再逼近2200区域，则有望由中级行情升级为一轮新的牛市。”目前行情正向我预期的方向发展。
    从个股表现观察，近两日尽管指数呈现加速上涨，但个股表现相对比较混乱，这正是热点转换期间的特点。同时，由于权重股的震荡加剧，指数波动也会随之加大。但不管指数如何震荡，向上的趋势已经确立；不管热点如何变幻，我坚持认为，本轮行情有两个主线，一个主线是科技，一个主线是蓝筹。
    关于科技我之前已经做了多次分析，从领先全球科技的美国动向看，近期美国以科技股为主体的纳斯达克指数屡创新高，科技股的业绩出乎意料的好，FACEBOOK准备上市，苹果成为市场最大市值上市公司等因素，市场对科技股的关注度得到很大提高。从人类每一次危机中解脱的历史可以看到，科技充当了先锋和最重要的角色。从国内来看，在经济转型期间，国家发展的方向必然是科技创新引领产业升级。由于科技的国际化，技术硬件和半导体板块相关公司参与国际产业链分工程度较深，主要受产业链库存波动、中高端制造业国际产能转移、对美国经济前景、欧债危机前景等因素驱动；软件服务主要受信息化程度提高、新的行业应用兴起、新的技术应用普及、政府投资等因素驱动；电信服务主要受3G用户快速增长，移动互联网兴起，数据流量快速增长和“宽带中国”等国家政策影响，不少科技类股票在前期下跌的情况下，具备较高的成长性和投资价值。所以，我认为这轮行情科技可能将贯穿行情的始终。后市在信息技术、新能源技术、新材料技术、生物技术、空间技术以及海洋技术等诸多领域的一场技术革命当中，科技浪潮将不断涌现。其中，新能源、新材料、电子商务、三网合一、移动互联网、生物制药等依然是关注的重点。
    上周房地产的崛起拉开了大盘蓝筹股行情的序幕，蓝筹启动符合天时地利人和。天时：上周证监会主席郭树清公开发言表示"目前上市公司优质不优价，蓝筹股显示出罕见投资价值"。一周内监管部门两次力挺蓝筹表明当前监管部门对于股指、对于蓝筹板块的认可，同时推崇蓝筹板块也有助于树立A股投资者坚持长期价值投资的理念，进而改变A股暴涨暴跌的特性；地利：在今年年初上证综指2132点时，银行、地产板块的整体市盈率仅为7-8倍，为该板块自身的历史最低水平。不管之后业绩拐点是否会像部分市场人士所预期的那样来临，至少当前大盘蓝筹的估值已具备中线投资价值；人和：截至上周上证综指日k线连续六天上涨，周k线也呈现六连阳，这样的走势也仅在2007年和2009年出现过，日趋恢复的市场人气和赚钱效应为大盘蓝筹的崛起提供了不可或缺的市场环境。
    这两条主线将交替上行，引领大盘向目标位迈进。