伴随着3月31日豆粕期权的上市，国内除了50ETF期权外，有了商品期权（商品期货期权），且有了美式期权，大商所的豆粕期权的定价模型是BAW模型，有关这个模型我在《量化投资：以MATLAB为工具》系列书籍中有过一些介绍，这里再给大家分享一下。

由于美式期权不存在封闭的解析解，所以一个可行的近似解析解是很有必要的。BAW正是由Barone-Adesi和Whaley提出的一种美式期权的近似解模型。

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http://s8/mw690/001por2Xzy79XZQrXBJ17&690

http://s13/mw690/001por2Xzy79XZQyK2E2c&690

http://s3/mw690/001por2Xzy79XZQKwJI02&690